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Investing.com - O Goldman Sachs elevou a recomendação das ações da Indra Sistemas SA (BME:IDR) de Neutro para Compra e aumentou seu preço-alvo para EUR45,00, de EUR33,00 anteriormente, citando os benefícios esperados do aumento dos gastos com defesa na Europa.
O banco de investimento acredita que a Indra está posicionada para capitalizar uma "megatendência estrutural de múltiplos anos" nos gastos com defesa em toda a Europa e Espanha. O Goldman Sachs espera que essa tendência beneficie significativamente o negócio de defesa da Indra, que representa aproximadamente 20% das receitas do ano fiscal de 2024 e 40% do EBIT.
O Goldman Sachs projeta que o segmento de defesa da Indra entregará aproximadamente 22% de CAGR em receita e 21% de CAGR em EBIT entre 2025-29. Espera-se que esse crescimento venha da captura pela Indra de entre 6% e 27% do valor total dos contratos de 30 programas de defesa na Espanha, que visa aumentar os gastos com defesa para 2% do PIB este ano, contra 1,3% no ano fiscal de 2024.
O banco também observa oportunidades adicionais de receita para a Indra em países europeus fora da Espanha, particularmente por meio de joint ventures e parcerias. O Goldman Sachs acredita que o mercado "subestima significativamente" a capacidade da Indra de se beneficiar desse fluxo de contratos de defesa.
As projeções financeiras do Goldman Sachs para receita, EBIT, LPA e fluxo de caixa livre da Indra para os anos fiscais 2027-29 estão de 4% a 12% acima dos dados do Visible Alpha Consensus, apoiando o aumento do múltiplo de avaliação para a empresa espanhola de tecnologia e defesa.
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