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Investing.com - O Jefferies iniciou a cobertura da produtora brasileira de celulose integrada Klabin SA (KLBN11:BZ) (OTC:KLBAY) com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 25,00. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém um saudável rendimento de dividendos de 4,7% e tem pago dividendos consistentemente por 24 anos consecutivos.
A firma de pesquisa afirmou que o mercado subestima o modelo de negócios integrado e de baixo custo da Klabin, bem como sua mudança estratégica para produtos premium.
O Jefferies acredita que esses fatores permitirão à Klabin navegar pelos desafios no mercado global de celulose de forma mais eficaz que seus concorrentes e alcançar uma desalavancagem mais rápida do que as expectativas atuais do mercado sugerem.
A firma observou que a Klabin atualmente negocia a 6,0x EV/EBITDA para 2026, representando um desconto de 27% em comparação com seus pares.
O Jefferies descreveu esta avaliação como "convincente dada a qualidade do negócio", destacando a desconexão entre os pontos fortes fundamentais da empresa e sua avaliação atual de mercado.
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