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Investing.com - A Jefferies reiterou sua recomendação de compra para as ações da Reliance Ind (RELIANCE:IN) com um preço-alvo de INR1.670,00, destacando um desempenho acima do esperado no segmento de óleo para químicos (O2C) da empresa.
A firma observa que a lucratividade do O2C na primeira metade do ano fiscal de 2026 até o momento está 15% maior em comparação ao ano anterior, em contraste com a previsão da Jefferies de crescimento anual de 8%, impulsionada pela força nos combustíveis automotivos.
A Jefferies aborda as preocupações dos investidores sobre os benefícios do petróleo russo, estimando que eles contribuem apenas 2,1% para o EBITDA consolidado do ano fiscal de 2027, sugerindo dependência limitada dessa fonte.
A firma de pesquisa menciona que a subsidiária Jio da Reliance tem um próximo IPO que poderia levar a uma intervenção tarifária no curto prazo, embora detalhes específicos não tenham sido fornecidos.
Com a melhoria da visibilidade sobre o crescimento de dois dígitos do EBITDA consolidado no ano fiscal de 2026, a Jefferies acredita que o múltiplo EV/EBITDA da Reliance Ind está "maduro para inversão", apoiando sua recomendação de compra mantida e o preço-alvo de INR1.670,00.
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