Na sexta-feira, o JPMorgan emitiu um rebaixamento para as ações da bluebird bio (NASDAQ:BLUE), alterando sua classificação de Neutro para Underweight. O rebaixamento segue os resultados financeiros do terceiro trimestre da bluebird bio, que revelaram uma perda por ação de 0,31 dólares. A receita da empresa foi reportada em 10,6 milhões de dólares, ficando abaixo da estimativa de consenso de 18,3 milhões de dólares.
Além disso, a bluebird bio anunciou uma redução no seu fluxo de caixa, agora esperado para durar até o primeiro trimestre de 2025, uma revisão da previsão anterior que se estendia até o segundo trimestre de 2025.
Os desafios financeiros da empresa de biotecnologia foram ainda mais agravados por uma recente votação por procuração que não conseguiu reunir apoio suficiente para autorizar um desdobramento reverso de ações e um aumento na alocação para emissão de ações.
Este resultado efetivamente limita a capacidade da empresa de levantar capital através de financiamento por ações, dada a alocação atual de 35 milhões de ações ao preço atual das ações, o que permitiria levantar aproximadamente 13 milhões de dólares.
A bluebird bio também está enfrentando um prazo apertado para garantir pelo menos 75 milhões de dólares em receitas brutas de financiamento até 20 de dezembro para acessar a próxima parcela de fundos, no valor de 25 milhões de dólares, conforme estipulado pelos convênios de dívida da Hercules. O caminho da empresa para preencher a lacuna de caixa parece cada vez mais difícil sem a opção de financiamento por ações.
Apesar desses ventos contrários financeiros, a bluebird bio alcançou um marco significativo com a primeira infusão de Lyfgenia, marcando o início do reconhecimento de receita para a terapia. A empresa também está aumentando a taxa de inícios de pacientes (coletas de células) em todo o seu portfólio de produtos.
No entanto, continua operando com margens brutas negativas, o que lança dúvidas sobre sua capacidade de alcançar fluxo de caixa operacional positivo na segunda metade de 2025.
Preocupações também foram levantadas sobre as taxas de conversão da coleta de células para infusão, com ceticismo em torno da meta da empresa de atingir 40 infusões por trimestre.
Dados esses desafios e as opções limitadas disponíveis para a empresa garantir seu futuro financeiro, o JPMorgan optou por rebaixar as ações da bluebird bio para Underweight.
Em outras notícias recentes, a Bluebird bio relatou desenvolvimentos significativos em suas operações comerciais. Durante a Chamada de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024, o CEO Andrew Obenshain anunciou um aumento nos inícios de pacientes e um caminho projetado para o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa até a segunda metade de 2025, condicionado à obtenção de recursos de caixa adicionais.
Apesar de uma queda na receita do terceiro trimestre para 10,6 milhões de dólares, de 16,1 milhões de dólares no segundo trimestre, a Bluebird bio prevê uma recuperação para pelo menos 25 milhões de dólares no quarto trimestre, à medida que as infusões de pacientes devem aumentar.
Eles também estão implementando estratégias de otimização de custos, incluindo uma redução planejada de 20% nas despesas operacionais de caixa até o terceiro trimestre de 2025 e uma proposta de desdobramento reverso de ações para recuperar a conformidade com a NASDAQ.
Além disso, a empresa viu um aumento nos inícios de pacientes, de 27 no segundo trimestre para 57 no terceiro trimestre. Além disso, mais da metade dos estados dos EUA confirmaram cobertura para a terapia LYFGENIA da Bluebird.
Esses desenvolvimentos recentes indicam o compromisso da empresa com a estabilidade financeira e o crescimento, e seus esforços estratégicos para superar desafios.
No entanto, é importante notar que essas projeções e estratégias estão sujeitas a mudanças e dependem de vários fatores, incluindo volumes de pacientes e obtenção de financiamento adicional.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a bluebird bio, alinhando-se com o rebaixamento do JPMorgan. A capitalização de mercado da empresa está em modestos 70,31 milhões de dólares, refletindo as preocupações dos investidores. As dificuldades financeiras da bluebird bio são evidentes em seu EBITDA negativo de -57,27 milhões de dólares e uma margem de renda operacional alarmante de -638,21% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, sublinhando os problemas de lucratividade da empresa mencionados no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a bluebird bio está "queimando caixa rapidamente" e "sofre de margens de lucro bruto fracas", corroborando a discussão do artigo sobre os desafios financeiros da empresa e as margens brutas negativas. O desempenho das ações tem sido particularmente ruim, com um retorno total de preço de um ano de -88,98% e um retorno ano a data de -73,72%, refletindo o pessimismo do mercado sobre as perspectivas da empresa.
Esses insights do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do artigo sobre as dificuldades financeiras da bluebird bio e a lógica por trás do rebaixamento do JPMorgan. Investidores que buscam uma compreensão mais abrangente da situação da bluebird bio podem encontrar valor em explorar as 13 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para esta ação.
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