Na quinta-feira, o JPMorgan fez um ajuste na meta de preço para a Pembina Pipeline Corp. (PPL:CN) (NYSE: PBA), aumentando-a ligeiramente de 62,00 CAD para 63,00 CAD, mantendo uma classificação Neutra para a ação. A mudança segue o relatório de EBITDA ajustado do terceiro trimestre da Pembina, que ficou abaixo das expectativas.
A Pembina reportou um EBITDA ajustado de 1.019 milhões CAD para o terceiro trimestre de 2024, que ficou abaixo da estimativa mediana de 1.057 milhões CAD do mercado. Apesar dessa diferença, a empresa reduziu sua previsão de EBITDA ajustado para 2024 para uma faixa de 4.225 bilhões CAD a 4.325 bilhões CAD. Esta previsão atualizada se compara à estimativa do próprio JPMorgan de 4.296 milhões CAD e à mediana do mercado de 4.281 milhões CAD.
Durante uma teleconferência, a Pembina reiterou sua perspectiva positiva de longo prazo, enfatizando uma taxa de crescimento projetada de mais de 4% no volume convencional de saída para saída e uma taxa de crescimento prevista de 4-6% em 2025. No entanto, a empresa também reconheceu um novo desafio com o oleoduto Cochin, onde se espera que uma estrutura de tarifação revisada crie um obstáculo trimestral de 30 milhões CAD.
O projeto Cedar continua sendo um ponto de interesse, com a Pembina confirmando o engajamento do cliente e observando que novas atualizações sobre contratações provavelmente serão anunciadas em 2025. Em resposta a esses desenvolvimentos, o JPMorgan atualizou seu modelo e estabeleceu uma meta de preço de 63 CAD para dezembro de 2025.
Em outras notícias recentes, a Pembina Pipeline Corporation reportou um EBITDA ajustado recorde de 1,019 bilhão CAD em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, marcando um forte desempenho em todas as suas operações. A empresa também revisou sua orientação de EBITDA para 2024 para uma faixa de 4,225 bilhões CAD a 4,325 bilhões CAD. Os lucros do trimestre viram um aumento de 11% para 385 milhões CAD, mesmo com contribuições menores do oleoduto Cochin e outros eventos transitórios. As recentes aquisições e parcerias da Pembina, juntamente com o progresso em grandes projetos, também foram destacadas. Esses desenvolvimentos incluem uma participação de 14,6% na Aux Sable e parcerias com White Cap e Veren.
A empresa prevê um crescimento de volume de 4% a 6% em 2025, focando no LNG Canada, novas instalações petroquímicas e expansão da capacidade de exportação de GLP. Grandes projetos como a expansão da estação de bombeamento do Nordeste de BC e o projeto Cedar LNG estão progredindo bem.
Insights do InvestingPro
A Pembina Pipeline Corp. (NYSE: PBA) apresenta um quadro misto para os investidores, conforme refletido nos dados e dicas recentes do InvestingPro. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, com um robusto retorno total de preço ano a data de 28,41%. Este desempenho está alinhado com a perspectiva positiva de longo prazo reiterada pela Pembina durante sua recente teleconferência.
As dicas do InvestingPro destacam que a Pembina manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda. O rendimento atual de dividendos está em um atrativo 4,65%, potencialmente compensando algumas preocupações sobre o recente resultado abaixo do esperado da empresa.
No entanto, vale notar que 5 analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, o que pode estar relacionado aos desafios mencionados no artigo, como o novo obstáculo do oleoduto Cochin. Apesar disso, o índice P/L da Pembina de 18,37 sugere que está sendo negociada a uma valorização relativamente baixa em comparação com seu potencial de crescimento de ganhos no curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Pembina Pipeline Corp., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.