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Na quarta-feira, um analista do JPMorgan atualizou o preço-alvo das ações da National Fuel Gas Company (NYSE:NFG), aumentando-o ligeiramente de 69,00 para 70,00 dólares, mantendo a classificação Neutra para a ação. A empresa, atualmente avaliada em 5,9 bilhões de dólares, está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de 65,18 dólares. O ajuste de Parham segue uma análise detalhada do desempenho financeiro esperado da empresa, levando em conta a recente volatilidade nos preços do gás natural.
De acordo com o InvestingPro, a ação atualmente apresenta vários indicadores positivos, com mais de 10 ProTips exclusivas disponíveis para assinantes, incluindo insights sobre a estratégia agressiva de recompra de ações da administração e o histórico de dividendos.
O relatório do analista indica uma projeção de lucro por ação (LPA) e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 5% abaixo da estimativa do mercado (STe), atribuindo isso a uma diminuição de 4% nos volumes de produção.
Espera-se que a diminuição ocorra principalmente devido a modestas reduções antecipadas durante o trimestre por causa dos preços fracos do gás natural observados em outubro e novembro. Parham prevê que a produção da National Fuel Gas será de 1.034 milhões de pés cúbicos por dia (MMcf/d), ligeiramente abaixo da STe de 1.072 MMcf/d.
Apesar das estimativas mais baixas no curto prazo, a estimativa de produção para o ano inteiro de 2025 de 1.119 MMcf/d está alinhada com as expectativas do mercado e cai no ponto médio da própria faixa de orientação da National Fuel Gas.
Em relação aos preços, o JPMorgan estima uma realização de preço de gás natural com hedge de 2,51 dólares por mil pés cúbicos (Mcf) para o primeiro trimestre, em comparação com o preço de liquidação da New York Mercantile Exchange de 2,79 dólares por Mcf. A empresa mantém uma forte posição financeira, com dados do InvestingPro mostrando uma Pontuação de Saúde Financeira geral "BOA" e um histórico impressionante de aumento de dividendos por 54 anos consecutivos, atualmente rendendo 3,16%.
Parham também observa que as ações da empresa estão sendo negociadas próximas à máxima de 52 semanas e antecipa que a National Fuel Gas continuará seu programa de recompra de ações, modelando 34 milhões de dólares em recompras para o trimestre. Isso faz parte de uma estratégia para esgotar o plano autorizado de recompra de ações de 200 milhões de dólares.
Olhando para o futuro, o JPMorgan elevou sua estimativa de LPA para o ano inteiro de 2025 da National Fuel Gas para 6,21 dólares, o que excede a orientação da empresa de 5,50-6,00 dólares, com base em uma suposição de preço do gás de 3,23 dólares por Mcf. Esta estimativa é consistente com o cenário de LPA da National Fuel Gas de 6,00-6,50 dólares a um preço de gás NYMEX de 3,25 dólares por Mcf. O analista sugere que a empresa pode revisar sua orientação de LPA para cima se os preços do gás natural permanecerem nos níveis atuais.
O relatório conclui com uma antecipação de atualizações da empresa sobre a durabilidade do crescimento dos lucros e do fluxo de caixa, produtividade dos poços e a potencial oportunidade de centro de dados na Appalachia. A recente aprovação do caso de taxa da National Fuel Gas pela Comissão de Serviço Público de Nova York em 19 de dezembro também deve fornecer uma imagem mais clara das perspectivas de lucros da utilidade da empresa.
Com o próximo relatório de lucros programado para 29 de janeiro, os investidores devem notar que os analistas mantêm um consenso moderado sobre a ação, com preços-alvo variando de 64 a 83 dólares. Para uma análise abrangente, incluindo todas as 10+ ProTips e métricas financeiras detalhadas, acesse o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível exclusivamente no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a National Fuel Gas Co anunciou seus lucros do Q4 do Ano Fiscal 2024, relatando um resultado operacional ajustado de 0,77 dólares por ação. Apesar dos baixos preços do gás natural, a empresa registrou um ganho de 61 milhões de dólares, atribuído em grande parte a um forte livro de hedge. Além disso, a empresa relatou um aumento de produção de 5% ano a ano, principalmente na Área de Desenvolvimento Oriental.
A National Fuel Gas também delineou novos planos de compensação executiva, que incluem concessões de incentivos de longo prazo e oportunidades de incentivos de curto prazo para seus principais executivos. Notavelmente, o plano de incentivos introduz ações de desempenho vinculadas a metas ambientais, visando avançar as metas ambientais de 2030 da empresa.
Em termos de expectativas futuras, a Seneca Resources antecipa produção recorde e crescimento de reservas, com orientação de produção estabelecida em 400 a 420 BCFE para o Ano Fiscal 2025. A empresa também projeta um forte fluxo de caixa livre e crescimento anual composto de lucros superior a 10% até o ano fiscal de 2027. Por fim, a National Fuel Gas está executando um programa de recompra de ações de 200 milhões de dólares, demonstrando seu compromisso com o valor para o acionista. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes ocorrendo dentro da empresa.
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