Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na segunda-feira, o Maxim Group iniciou a cobertura das ações da Caledonia Mining Corporation (NYSE:CMCL) com uma recomendação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de 17,00$. A análise da firma aponta para uma forte trajetória de crescimento para a empresa de mineração de ouro, com aumentos de produção previstos para os próximos anos.
A previsão inclui um crescimento de 4,9% na produção de ouro para 2025 e um aumento de 7,7% para 2026, potencialmente elevando a produção anual para aproximadamente 85.000 onças.
A administração da Caledonia Mining indicou que, com uma mina atualmente em produção e outra em desenvolvimento, há potencial para atingir uma produção anual de 200.000 onças de ouro. Aos preços atuais de mercado, essa produção poderia ser avaliada em cerca de 540 milhões de dólares.
O Maxim Group projeta que, do ano fiscal de 2024 a 2026, a receita da Caledonia poderá subir para 209 milhões de dólares, marcando um aumento de 18% em relação aos 177 milhões de dólares. Espera-se que o EBITDA aumente ainda mais significativamente, de 52 milhões de dólares para 85 milhões de dólares, um aumento de 64%, com as margens de EBITDA expandindo para 40,8% em 2026, partindo de 29,5% no estimado para 2024.
A avaliação da firma também observou a posição financeira da Caledonia no final do terceiro trimestre de 2024, que incluía 7,2 milhões de dólares em caixa e 25,7 milhões de dólares em dívida. A expectativa é que a empresa utilize seu fluxo de caixa livre para melhorias nas minas, novos projetos e para manter seu dividendo, que atualmente rende 5,4%.
O preço-alvo de 17,00$ do Maxim Group é baseado em um múltiplo de 4,1 vezes o EBITDA projetado para 2025 pela firma. Esse alvo também reflete a negociação atual da empresa a 4,7 vezes a previsão de EBITDA do Maxim Group para 2024 de 52,1 milhões de dólares. Com essas métricas de crescimento e financeiras, a firma apresenta uma perspectiva positiva para as ações da Caledonia Mining nos próximos 12 meses.
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