Ação da Raízen desaba com prejuízo bilionário em meio a aumento da dívida
Investing.com - O Morgan Stanley iniciou a cobertura da Lupin (BOM:LPC) com classificação Equalweight e um preço-alvo de INR 2.096,00, citando os esforços contínuos de reestruturação da empresa.
O banco de investimento observa que a Lupin está mostrando melhoria por meio de lançamentos recentes de produtos nos EUA e medidas de controle de custos que devem proporcionar margens melhores no ano fiscal de 2025.
Apesar do impulso positivo, o Morgan Stanley destaca desafios estruturais no mercado americano e pressões competitivas persistentes que podem impactar o crescimento a longo prazo.
A instituição aponta especificamente para lançamentos exclusivos recentes, como o genérico Myrbetriq e o genérico Jynarque, como impulsionadores do momento de lucros no ano fiscal de 2026, mas projeta uma contração de margem de 100 pontos base no ano fiscal de 2027, à medida que os períodos de exclusividade expiram.
O Morgan Stanley também identifica o litígio em andamento com a Astellas Pharma sobre o lançamento de risco do Mirabegron como um risco importante para a visibilidade dos lucros, observando que a avaliação atual da Lupin de 23x P/L estimado para o ano fiscal de 2027 está abaixo de sua média histórica de 10 anos de 25x.
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