Trump eleva tarifa do Brasil para 50%, mas isenta setores importantes do aumento
Investing.com - A Needham rebaixou a CoreWeave (NASDAQ:CRWV) de Compra para Manutenção na quinta-feira, citando preocupações com a valorização, apesar dos benefícios estratégicos da aquisição anunciada da CORZ. A empresa, atualmente avaliada em US$ 73,46 bilhões, viu suas ações dispararem 282,62% nos últimos seis meses. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas acima do seu Valor Justo.
A firma de pesquisa acredita que a aquisição da CORZ é estrategicamente adequada para a CoreWeave e desbloquearia uma capacidade adicional estimada de 150-200MW de TI para cargas de trabalho de HPC/IA. Esses locais provavelmente exigiriam despesas de capital mais altas do que as reformas existentes, potencialmente custando US$ 9-10 milhões por MW versus a orientação anterior de US$ 5-8 milhões por MW para os 590MW anteriores com a CORZ. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa está atualmente operando com prejuízo, com um LPA diluído de -US$ 5,19 nos últimos doze meses.
A Needham destacou vários benefícios da transação, incluindo a capacidade da CoreWeave de possuir infraestrutura subjacente de alta qualidade que pode suportar cargas de trabalho de inferência, reduzir seu custo de capital por meio de financiamento ABS lastreado em data centers, economizar US$ 500 milhões anualmente em despesas operacionais e trazer equipes de operações de data center para dentro da empresa.
A firma atualizou suas estimativas para 2026 e 2027 para refletir ajustes relacionados à transação. Apesar dos benefícios estratégicos, a Needham citou a valorização atual da CoreWeave de 41 vezes sua estimativa de EBIT para 2026 como o principal motivo para o rebaixamento.
O analista da Needham, Mike Cikos, afirmou: "Acreditamos que a valorização está completa", levando ao rebaixamento para Manutenção, apesar dos aspectos positivos da aquisição da CORZ.
Em outras notícias recentes, a CoreWeave anunciou sua aquisição da Core Scientific em uma transação avaliada em aproximadamente US$ 9 bilhões. Este acordo totalmente em ações deve trazer economias significativas de custos, com a eliminação de US$ 10 bilhões em despesas de arrendamento ao longo de 12 anos e economias projetadas de taxa anual de US$ 500 milhões até o final de 2027. A aquisição expandirá a presença de data centers da CoreWeave, dando-lhe controle de aproximadamente 1,3 gigawatts de energia bruta. Analistas responderam à aquisição com avaliações mistas: a Mizuho rebaixou a CoreWeave de Superar para Neutro, elevando o preço-alvo para US$ 150, citando um perfil de risco/recompensa equilibrado apesar dos benefícios potenciais do acordo. A Stifel também rebaixou as ações de Compra para Manutenção, aumentando o preço-alvo para US$ 115, reconhecendo a potencial criação de valor, mas expressando preocupações com desafios de integração de curto prazo. A Macquarie manteve uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 65, destacando economias anuais líquidas projetadas e potencial acréscimo de lucros do acordo. Além disso, a CoreWeave tornou-se a primeira provedora de nuvem a oferecer instâncias NVIDIA RTX PRO 6000, ostentando desempenho mais rápido de IA e gráficos. A empresa continua a expandir suas ofertas de infraestrutura NVIDIA, reforçando sua posição no setor de tecnologia de IA e gráficos.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.