No domingo, o analista Frank Lee da HSBC ajustou o preço-alvo das ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA), reduzindo-o para 185 dólares do alvo anterior de 195 dólares. Apesar da redução, o analista manteve a classificação de Compra para a ação. A avaliação de Lee veio com a perspectiva de que a NVIDIA pode enfrentar desafios na primeira metade do ano fiscal de 2026, necessitando de um forte desempenho no segundo semestre para atender às expectativas do mercado.
De acordo com dados do InvestingPro, a NVIDIA mantém uma saúde financeira impressionante com uma pontuação Piotroski perfeita de 9, enquanto entrega um crescimento extraordinário de receita de 152% nos últimos doze meses.
A revisão foi principalmente devido a uma previsão reduzida para a receita de datacenters no ano fiscal de 2026, que Lee agora estabelece em 236 bilhões de dólares, abaixo da estimativa inicial de 253 bilhões de dólares. Esta projeção é baseada na expectativa de 35.000 racks de servidores AI equivalentes ao NVL 72, uma diminuição dos 41.500 racks anteriormente assumidos. No entanto, mesmo com esta estimativa revisada, a previsão da HSBC permanece 28% acima da previsão de consenso da Visible Alpha de 184 bilhões de dólares. Com uma capitalização de mercado de 3,33 trilhões de dólares, a NVIDIA continua sendo uma força dominante na indústria de semicondutores.
Lee também forneceu insights sobre cenários pessimistas, indicando que se a NVIDIA implantasse apenas 20.000 a 25.000 racks NVL no ano fiscal de 2026, o lucro por ação (LPA) ainda estaria 8% a 14% acima da estimativa de consenso de 4,50 dólares. Apesar de um corte de 6% nas estimativas de LPA para o ano fiscal de 2026 para refletir uma rampa mais lenta da plataforma Blackwell na primeira metade, o LPA projetado pela HSBC de 5,74 dólares ainda está 28% acima do consenso.
A decisão do analista de reduzir o preço-alvo enquanto mantém o mesmo índice preço/lucro alvo para o ano fiscal de 2026 de 32x é um reflexo da previsão revisada de LPA. O comentário de Lee sublinha as pressões que a NVIDIA pode enfrentar para entregar um forte desempenho na segunda metade do ano fiscal de 2026 para alinhar-se com as expectativas estabelecidas.
A análise do InvestingPro revela mais de 15 insights adicionais chave sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da NVIDIA, disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro. O próximo relatório de lucros da empresa está programado para 26 de fevereiro de 2025.
Em outras notícias recentes, o CEO da ionQ Inc, Peter Chapman, forneceu uma atualização otimista sobre o cronograma para entregar valor em computação quântica, contrastando com o ceticismo recente da indústria.
Chapman destacou os sistemas quânticos existentes e futuros da empresa, incluindo o lançamento planejado dos sistemas #AQ 64 Tempo em 2025 e sistemas #AQ 256 posteriormente. Ele também delineou os investimentos globais significativos no setor de computação quântica, citando um marco de 50 bilhões de dólares até o final de 2023.
Em desenvolvimentos relacionados, a Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation teve sua classificação de Compra reafirmada tanto pela Truist Securities quanto pela BofA Securities. Ambas as firmas citaram a posição dominante da NVIDIA no setor de inteligência artificial (IA) e seu crescimento significativo na indústria de jogos. O crescimento de receita da NVIDIA de 152,44% nos últimos doze meses foi destacado, assim como suas parcerias com Uber e Toyota para condução autônoma.
A Bernstein também manteve uma classificação de Desempenho Superior para a NVIDIA, elogiando o impressionante crescimento de receita ano a ano da empresa e sua margem de lucro bruto líder da indústria. Adicionalmente, a Bernstein delineou sua estratégia de Tecnologia para 2025, recomendando uma postura de peso de mercado em ações de tecnologia com uma leve inclinação para a positividade. A firma antecipa que o desempenho relativo da tecnologia dependerá largamente dos desenvolvimentos e percepções em torno da IA e do progresso da NVIDIA.
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