SIM, eles voltaram! Os poupançudos da Caixa!
Teremos algumas mudanças no programa Minha Casa Minha Vida em 2025.
Famílias com renda entre R$ 4,4 mil e R$ 8 mil terão um aumento no valor do imóvel do qual poderão financiar através do programa. Importante até para recompor parte da inflação que, inclusive, no meu ponto de vista, teremos uma nova bolha imobiliária em breve (assunto para um próximo texto).
A Caixa Econômica, maior provedor do programa, dependendo da faixa de renda financia 70% ou 80% do imóvel através de subsídio do Governo. Mas é importante lembrar também que se houver dívida do financiamento, paciência, o banco toma o prejuízo por que é perdoado para quem financiou.
Mas para que a CEF tenha pelo menos algum lucro nessa operação precisa captar recursos através de LCI (Letra de Crédito Imobiliário). O grande ponto é que a regra de liquidez foi alterada para 09 meses, e não mais 90 dias como era de costume, fazendo com que esse tipo de investimento perdesse um pouco da atratividade.
Com essa perca de atratividade no investimento que é funding para novos financiamentos imobiliários, qual a consequência disso?
Por falta de recursos a caixa tem 20 BILHÕES em crédito imobiliário represado
No geral chegaram para a Caixa e falaram, "Filho, você capta do mercado com uma taxa na casa de 1,10% ao mês (já que a Selic está subindo e tende a subir mais), mas empresta (através de financiamento imobiliário) por uma taxa de 1,15%/1,20% ao mês. E se der bomba, deu!".
Além disso limitaram os financiamentos dos mais ricos, colocando um teto de quem podem financiar até 1.5 milhão. Normalmente não é utilizado o financiamento para essas aquisições, mesmo assim não existe mais a opção.
Hoje a CEF vem perdendo espaço em termos de taxa para os bancos privados. E quando querem dar a famosa "enrolada" no cliente "aprovam" uma taxa menor e podem segurar a liberação do contrato por meses, até que tenha funding para isso.
Resumo da ópera:
A ideia é captar o máximo possível das pessoas extremamente conservadoras, para receber metade de um CDI, para abrir possibilidade de financiamento para outras pessoas que possuem situações semelhantes. Ou seja, tira de um bolso para colocar em outro. Mas que terão de tirar deste mesmo bolso para devolver ao outro muito em breve.
A poupança rende (na situação atual da Selic) 6,50% ao ano + TR (taxa referencial), do qual nos últimos 12 meses foi de 0,90%.
Mas óbvio que NÃO É MELHOR educar para que se ganhe 12% ao ano, por que temos que ter funding para novos financiamentos.
Estamos fazendo moonwalk novamente.