Piper Sandler favorece CME e CBOE em meio à volatilidade da guerra comercial

Investing.com — Na segunda-feira, o analista da Piper Sandler, Patrick Moley, forneceu insights sobre o sentimento em torno das ações de Bolsas de Valores dos EUA, Empresas de Negociação e Corretoras Online à medida que se aproxima a temporada de balanços do primeiro trimestre de 2025. Moley observou que esses setores superaram o mercado mais amplo no acumulado do ano, com as ações de Bolsas subindo em média 5,0%, as ações de Empresas de Negociação 2,3%, e as ações de Corretoras Online 6,1%, em comparação com a queda de 8,8% do S&P 500.

O analista prevê que os investidores mudarão seu foco dos resultados do primeiro trimestre para as tendências do trimestre atual e perspectivas futuras devido à volatilidade observada no segundo trimestre de 2025. Moley recomenda CME Group Inc. (NASDAQ:CME) e Cboe Global Markets Inc. (BATS:CBOE) como nomes de qualidade sensíveis aos volumes de transações, que devem permanecer em demanda em meio à guerra comercial em curso e à incerteza do mercado. De acordo com a análise do InvestingPro, as empresas neste setor mantêm margens de lucro bruto saudáveis, com média em torno de 90%, com fortes capacidades de geração de fluxo de caixa.

Para investidores que apostam na clareza do mercado e em um potencial rali, Moley sugere Robinhood Markets Inc. (NASDAQ:HOOD) e Nasdaq Inc. (NASDAQ:NDAQ) como as ações a possuir. Apesar do atual sentimento negativo em relação à NDAQ, o desempenho histórico mostra que ela superou o S&P 500 em aproximadamente 11 pontos percentuais nos seis meses seguintes a uma correção de mercado.

A CBOE é atualmente vista como uma forte jogada defensiva, com investidores esperando que a força do volume continue enquanto persistir a incerteza macroeconômica. No entanto, as ações provavelmente terão desempenho inferior em comparação com seus pares e o mercado quando a volatilidade diminuir e o sentimento melhorar. Por outro lado, a CME é vista como um porto seguro em tempos de incerteza, com um conjunto diversificado de produtos que provavelmente terá alta demanda. O setor demonstra forte estabilidade financeira com pontuações Altman Z acima de 4, indicando baixo risco de falência.

A NDAQ está enfrentando desafios devido à recente volatilidade do mercado, que atrasou a atividade de IPOs e deve criar obstáculos para o crescimento do ciclo de vendas em 2025. Enquanto isso, o desempenho das ações da HOOD dependerá da resiliência do trader de varejo, já que os investidores questionam se ela pode retornar ao seu máximo de 52 semanas do início do ano após atingir o que muitos acreditam ter sido um pico na atividade de negociação entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.

Em outras notícias recentes, o BGC Group concluiu sua aquisição da OTC Global Holdings por US$ 325 milhões, uma movimentação que deve impulsionar imediatamente os lucros da BGC. A OTC Global Holdings reportou receitas superiores a US$ 400 milhões para 2024, indicando uma aquisição estratégica para a BGC. Além disso, o BGC Group precificou uma oferta privada de US$ 700 milhões em notas seniores não garantidas com uma taxa de juros de 6,150%, com vencimento em 2030, para gerenciar a dívida existente e para fins corporativos gerais. A empresa planeja usar os recursos para lidar com suas Notas Seniores de 4,375% com vencimento em 2025.

O BGC Group também reafirmou sua previsão financeira para o primeiro trimestre de 2025, mantendo suas projeções de receita e lucros ajustados antes dos impostos. A empresa continua a usar medidas financeiras não-GAAP para fornecer uma imagem mais clara de seus lucros operacionais. A Piper Sandler manteve uma classificação acima da média para o BGC Group, com um preço-alvo de US$ 12, após insights positivos compartilhados pelos novos co-CEOs da BGC e pelo Chefe de Relações com Investidores. A recente aquisição da OTC Global Holdings é vista como um desenvolvimento-chave, posicionando a BGC como a maior corretora de energia e commodities globalmente.

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