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Investing.com - A Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para a Commerce Bancshares (NASDAQ:CBSH) de US$ 70,00 para US$ 63,00, mantendo a classificação Neutra para a ação. O banco, com capitalização de mercado de US$ 6,97 bilhões, atualmente negocia com um índice P/L de 13,67x, com dados do InvestingPro mostrando que a ação está próxima de sua mínima de 52 semanas.
O ajuste ocorre após a Commerce Bancshares não atingir as expectativas de receita líquida de juros no terceiro trimestre, o que levou a firma de pesquisa a reduzir suas estimativas de LPA operacional para 2025 e 2026 em 2-3%, para US$ 4,22 e US$ 4,20, respectivamente.
A Piper Sandler observou que a Commerce Bancshares teve desempenho inferior ao índice KRE em 12% no acumulado do ano, com sua avaliação atual atingindo alguns dos níveis relativos e absolutos mais baixos dos últimos cinco anos.
Apesar da avaliação mais baixa, a firma de pesquisa manteve sua posição Neutra, citando "visibilidade limitada de catalisadores independentes" que poderiam expandir materialmente os múltiplos premium atuais do banco de 12,2x/12,3x do consenso de LPA 2025E/26E, em comparação com os pares em 10,8x/10,4x.
O novo preço-alvo é baseado em 15,0x a estimativa de LPA da firma para 2026, representando uma redução de múltiplo de 1,0x devido a múltiplos mais baixos dos pares, e permanece alinhado com o prêmio histórico de longo prazo da ação de 4x-5x.
Em outras notícias recentes, a Commerce Bancshares, Inc. divulgou seus resultados financeiros do terceiro trimestre, revelando lucros de US$ 1,06 por ação. Este valor não atendeu às expectativas dos analistas, que estavam fixadas em US$ 1,10 por ação. Além disso, a receita da empresa para o trimestre foi de US$ 440,97 milhões, ficando abaixo da estimativa de consenso de US$ 447,84 milhões. Esses resultados fazem parte dos últimos desenvolvimentos relacionados à empresa. Apesar de não atingir as projeções de lucros e receitas, o anúncio teve um leve impacto positivo nas ações da empresa nas negociações pré-mercado. Os investidores provavelmente estarão interessados em como a Commerce Bancshares planeja abordar essas deficiências nos próximos trimestres. A empresa não forneceu detalhes adicionais sobre sua estratégia futura.
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