Preço-alvo da Kirby reduzido para US$ 109 pela Evercore ISI devido à demanda de barcaças

Investing.com - A Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para a Kirby Corporation (NYSE:KEX) de US$ 122 para US$ 109, mantendo a classificação de Outperform, citando o enfraquecimento da demanda e utilização na frota de barcaças fluviais da empresa. A ação, atualmente negociada a US$ 82,23, caiu mais de 22% no acumulado do ano e está próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 80,45. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada em relação ao seu Valor Justo.

A firma ajustou sua previsão de lucro por ação do terceiro trimestre para US$ 1,64, ante US$ 1,72 anteriormente, com projeções para o ano completo de 2025 agora em US$ 6,30, representando um crescimento de 15% em relação ao ano anterior. Este ajuste segue o anúncio dos resultados do segundo trimestre da Kirby, que sinalizou desaceleração da demanda e utilização mais fraca em suas operações fluviais. Apesar dos desafios recentes, os dados do InvestingPro mostram que a Kirby mantém uma posição financeira saudável com uma pontuação geral de saúde "BOA" e métricas de liquidez fortes.

A Evercore atribui a demanda mais fraca a uma mudança na composição do petróleo bruto, com menos importações do Canadá e Venezuela, junto com condições climáticas perfeitas. A firma observa que a unidade Coastal da Kirby está apresentando desempenho melhor que o esperado, enquanto grandes conquistas em geração de energia estão ajudando a melhorar a receita e as margens no segmento de Distribuição e Serviços.

Para 2026, a Evercore reduziu sua estimativa de lucros para US$ 6,80, de US$ 7,15, projetando um crescimento de 8% em relação ao ano anterior. Esta previsão assume que não haverá melhoria de volume, preços ou margens no negócio fluvial principal no próximo ano, com apenas crescimento modesto em outros segmentos e redução contínua da dívida.

A Evercore espera que o relatório de ganhos do terceiro trimestre da Kirby, em 29 de outubro, sirva como um "evento de esclarecimento" que poderia abordar preocupações sobre possíveis reversões de preços. Apesar de reduzir o preço-alvo, a firma mantém sua classificação Outperform, observando que quedas significativas de preços e margens são improváveis sem uma recessão econômica completa.

Em outras notícias recentes, a Kirby Corporation divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, que mostraram uma pequena superação tanto nas previsões de lucro por ação (LPA) quanto de receita. A empresa alcançou um LPA de US$ 1,67, superando os US$ 1,66 projetados, e a receita atingiu US$ 855,45 milhões, ligeiramente acima dos US$ 852,51 milhões esperados. Além disso, o Conselho de Administração da Kirby autorizou um novo programa de recompra de ações para até 8 milhões de ações adicionais de ações ordinárias. Esta nova autorização se soma ao programa anterior da empresa, deixando aproximadamente 8,8 milhões de ações disponíveis para recompra.

A BTIG reiterou sua classificação de Compra para a Kirby, mantendo um preço-alvo de US$ 125, apesar da recente fraqueza na utilização de barcaças fluviais que parece ser transitória. Em contraste, o BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a Kirby para US$ 107, citando preocupações sobre o enfraquecimento da demanda no negócio de barcaças fluviais. Eles esperam que a utilização diminua para a faixa de 80% no terceiro trimestre de 2025. Esses desenvolvimentos refletem a perspectiva mista para a Kirby, enquanto a empresa navega tanto por resultados positivos de lucros quanto por desafios em suas operações de barcaças.

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