Na quinta-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva financeira para a Snap Inc (NYSE:SNAP), reduzindo o preço-alvo da empresa de $15,00 para $14,00, mantendo a classificação In Line. Atualmente negociada a $11,29 com uma capitalização de mercado de $19 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada.
A análise da firma sugere um primeiro trimestre desafiador em 2025 para a Snap, com comparações mais difíceis em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. De acordo com a Evercore ISI, o crescimento da receita ano a ano da Snap para o primeiro trimestre está em risco, com projeções indicando uma desaceleração e um potencial declínio sequencial trimestral.
As estimativas revisadas de receita e EBITDA para o ano fiscal completo de 2025 da Snap foram reduzidas em 4%. Embora a empresa tenha mostrado um crescimento de receita de 13,66% nos últimos doze meses, este ajuste vem como resultado de uma análise de sensibilidade do modelo e pontos de dados intra-trimestrais que indicam riscos potenciais para a estimativa de receita consensual da Street de $1.341 milhões para o primeiro trimestre de 2025.
De acordo com dados do InvestingPro, 14 analistas revisaram recentemente suas estimativas de ganhos para cima para o próximo período, sugerindo um sentimento misto entre os especialistas. Esta estimativa sugere um crescimento de 12% ano a ano, mas também implica uma desaceleração de 2 pontos percentuais contra uma comparação 16 pontos mais difícil, ou um declínio de 14% trimestre a trimestre.
A Evercore ISI referenciou o primeiro trimestre de 2024 da Snap como base para comparação, observando que o período havia se beneficiado de fatores únicos, como um dia adicional de ano bissexto e a Páscoa ocorrendo no trimestre, que normalmente cai no segundo trimestre. Esses fatores contribuíram para um desempenho superior da receita no primeiro trimestre de 2024, com aproximadamente 50% dos 5 pontos percentuais acima do limite superior da orientação atribuídos a esses benefícios únicos.
Apesar da perspectiva cautelosa sobre a receita, a Evercore ISI considera que a estimativa de EBITDA da Street de $80 milhões para o primeiro trimestre da Snap é alcançável ou até mesmo superável. Esta estimativa equivaleria a uma margem de 6%, o que se alinha com os comentários da administração sobre manter margens incrementais entre 30%-50% enquanto equilibram lucratividade e crescimento. A análise do InvestingPro indica que a empresa mantém uma pontuação JUSTA de saúde financeira, com ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo e operando com níveis moderados de dívida. O comentário da firma sugere que a administração da Snap está focada em gerir o negócio de forma eficiente enquanto ainda visa a expansão.
Em outras notícias recentes, a Snap Inc. experimentou um declínio nas ações devido a um desafio legal do TikTok que levou a incertezas no setor de mídia social. Enquanto isso, a Meta Platforms Inc. viu suas ações atingirem um recorde após uma vitória legal que pode impactar seus principais concorrentes. A Snap Inc. também recebeu uma classificação de Compra sustentada da Guggenheim Securities, com tendências do quarto trimestre alinhadas com as expectativas da empresa.
Simultaneamente, a Splash Beverage Group está ativamente buscando fusões e aquisições, apesar de enfrentar pressões de receita. A Citi revisou suas previsões de receita para baixo para a empresa para 2024 e 2025, levando a um novo preço-alvo de $0,50, mas mantém uma classificação de Compra citando um cenário favorável de risco-recompensa.
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