Musk ordenou desligamento do serviço de satélite Starlink enquanto Ucrânia retomava território da Rússia
Na quarta-feira, a Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ:AVDL) sofreu uma redução no preço-alvo de suas ações de 27,00$ para 25,00$, enquanto a recomendação de Compra foi reafirmada pela H.C. Wainwright. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da empresa, onde as vendas do LUMRYZ superaram o consenso e corresponderam às estimativas mais altas.
A Avadel também reportou gastos menores do que o esperado e lucro operacional/EBITDA ajustado positivo para o trimestre, o que foi destacado como uma conquista significativa pouco mais de um ano após o lançamento do seu produto.
Apesar desses resultados financeiros positivos, as ações da Avadel caíram 19,3% em comparação com uma queda de 2,9% no índice XBI. Esta queda foi atribuída a preocupações com taxas de descontinuação de pacientes mais altas do que o previsto para o LUMRYZ, e sinais cautelosos sobre o quarto trimestre. A relutância da administração em confirmar as previsões de vendas de consenso para o ano fiscal de 2024, como haviam feito no trimestre anterior, também contribuiu para dúvidas sobre as vendas e a trajetória de crescimento ao final de 2024.
A H.C. Wainwright sugere que a reação do mercado pode ser exagerada e recomenda comprar na fraqueza. A firma reconhece mudanças na dinâmica do mercado do LUMRYZ, incluindo um aumento de pacientes novos, levando a uma diminuição de curto prazo na persistência média dos pacientes, mas um aumento de longo prazo no número de pacientes em terapia. Além disso, uma ligeira redução no valor líquido por paciente foi considerada nas projeções de vendas revisadas para o LUMRYZ.
Apesar de uma redução de curto prazo nas projeções de vendas do LUMRYZ, a perspectiva de longo prazo permanece acima de 600 milhões$, resultando em apenas um impacto modesto no preço-alvo da Avadel. Os investidores são aconselhados a ver o quarto trimestre esperado como uma anomalia na trajetória de crescimento das vendas, que pode ser influenciada pela redução de estoques e provisões de bruto para líquido.
A firma enfatiza que as ações da Avadel estão substancialmente subvalorizando o LUMRYZ, mesmo com menos de 25% da participação de mercado projetada no pico, não considerando o potencial de nova indicação para hipersonia idiopática ou outras oportunidades de gestão do ciclo de vida. A recomendação de Compra permanece com o preço-alvo revisado de 25$.
Em outras notícias recentes, a Avadel Pharmaceuticals reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024, marcado por fortes vendas do LUMRYZ. O medicamento para narcolepsia gerou 50 milhões$ em receita líquida, com 2.300 pacientes ativos e 700 novas iniciações no trimestre. Além disso, a FDA estendeu a aprovação do uso do LUMRYZ para pacientes pediátricos com narcolepsia a partir dos sete anos de idade.
Apesar de um prejuízo operacional, a Avadel registrou um EBITDA ajustado positivo de 6,1 milhões$. A empresa está atualmente envolvida em processos judiciais em andamento contra a Jazz Pharmaceuticals. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso da Avadel em maximizar o potencial de mercado do LUMRYZ e manter um fluxo de caixa positivo diante de impactos sazonais e maiores deduções de bruto para líquido.
No entanto, a empresa reconhece o potencial impacto nas taxas de persistência devido a uma mudança para pacientes novos no uso de oxibato e os desafios legais em curso.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise fornecida pela H.C. Wainwright, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Avadel Pharmaceuticals. Apesar da recente queda no preço das ações, as Dicas do InvestingPro destacam que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano corrente, alinhando-se com a perspectiva de longo prazo mencionada no artigo. Essa expectativa é sustentada pelo impressionante crescimento de receita da empresa, com dados do InvestingPro mostrando um notável aumento de 6260,23% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
A margem de lucro bruto da empresa está em impressionantes 94,62%, que o InvestingPro identifica como uma das forças da Avadel. Esta alta margem pode proporcionar à empresa flexibilidade financeira enquanto navega pelos desafios mencionados no artigo, como taxas de descontinuação de pacientes e dinâmicas de mercado.
No entanto, é importante notar que a Avadel atualmente não é lucrativa, com um resultado operacional negativo de 98,79 milhões$ nos últimos doze meses. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro indicando que os analistas não antecipam que a empresa seja lucrativa este ano. O desempenho recente das ações, com uma queda de 14,05% na última semana, reflete a reação do mercado aos resultados do terceiro trimestre da empresa e orientações futuras, conforme discutido no artigo.
Para investidores considerando o potencial da Avadel, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre as perspectivas e desafios da empresa. Essas dicas, juntamente com métricas financeiras em tempo real, podem ser acessadas através do produto InvestingPro, oferecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Avadel.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.