Na quarta-feira, a Baird fez um ajuste positivo nas ações da Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J), aumentando o preço-alvo da empresa para $149 de $147, mantendo a classificação de Outperform. A firma destacou o desempenho da empresa no primeiro trimestre pós-spin-off, que foi considerado melhor do que a reação das ações sugeria.
O trimestre foi descrito como "surpreendentemente limpo", e a orientação inicial para o Ano Fiscal de 2025 estava consistente com as expectativas do framework, incluindo crescimento orgânico de médio a alto dígito e mais de 100 pontos base de expansão de margem. A firma antecipa uma distribuição de fluxo de caixa livre provavelmente concentrada em recompras de ações.
O analista observou um aumento significativo de 22% no backlog, com uma relação book-to-bill de 1,67x, tudo orgânico. Esse aumento é indicativo de uma duração maior que o normal para vários projetos maiores, o que proporciona visibilidade sobre o desempenho futuro da empresa. Os setores de infraestrutura, água e ciências da vida foram apontados como áreas com forte impulso.
Olhando para o Ano Fiscal de 2025, espera-se que a Jacobs Engineering passe por algumas reestruturações, que devem diminuir na segunda metade do ano fiscal. Os comentários da firma sugeriram que a trajetória da empresa em direção a um modelo operacional mais limpo e simples, juntamente com sua estratégia de retornar capital significativo aos acionistas, é uma razão fundamental para manter a classificação de Outperform para as ações.
O preço-alvo revisado da Baird reflete a confiança na capacidade da Jacobs Engineering de executar sua estratégia de crescimento e gerenciar seu capital de forma eficaz, especialmente à luz do robusto backlog e das condições positivas de mercado em seus principais segmentos de negócios. O alvo atualizado também leva em conta a orientação da empresa e a expectativa de disciplina financeira contínua e retornos aos acionistas.
Em outras notícias recentes, a Jacobs Solutions Inc. reportou resultados do quarto trimestre abaixo do esperado, com lucro por ação ajustado de $1,37, ficando aquém das estimativas dos analistas de $1,82.
A receita também foi menor que o esperado, em $3 bilhões, comparada à previsão consensual de $4,5 bilhões, mas mostrou um crescimento de 4,4% ano a ano. Apesar do resultado abaixo das expectativas, a empresa viu um forte crescimento do backlog de 22,5% ano a ano para $21,8 bilhões, indicando uma demanda robusta.
O CEO Bob Pragada afirmou que a demanda em seus mercados finais permanece forte, impulsionando um lucro bruto mais alto em todo o negócio. Olhando para o futuro, a orientação da Jacobs para o ano fiscal de 2025 estima um lucro por ação ajustado entre $5,80 e $6,20, ligeiramente abaixo do consenso dos analistas de $6,15. A empresa também espera um crescimento de receita de médio a alto dígito e uma margem EBITDA ajustada de 13,8% a 14%.
Em outras notícias da empresa, a Jacobs recentemente concluiu o spin-off de seus negócios de serviços governamentais, um movimento que se espera que permita que ela opere como uma empresa mais focada. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Jacobs Solutions Inc.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva positiva da Baird sobre a Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J). A capitalização de mercado da empresa está em $16,59 bilhões, refletindo sua presença substancial no setor de engenharia e construção. O índice P/L da Jacobs de 29,21 sugere que os investidores estão precificando expectativas de crescimento futuro, alinhando-se com a postura otimista da Baird.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Jacobs aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas que complementa a expectativa da Baird de distribuição de fluxo de caixa livre concentrada em recompras. Isso é ainda mais apoiado por um crescimento de dividendos de 11,54% nos últimos doze meses, embora o rendimento atual seja modesto em 0,87%.
A saúde financeira da empresa parece sólida, com dados do InvestingPro mostrando um lucro bruto de $2,83 bilhões e um EBITDA de $1,15 bilhão nos últimos doze meses. No entanto, os investidores devem notar que o crescimento da receita diminuiu 29,67% no mesmo período, o que pode explicar por que 3 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período.
Apesar dos ventos contrários recentes, com as ações sofrendo uma queda significativa na última semana (retorno total de -10,54%), o retorno total do preço da Jacobs no ano até o momento permanece positivo em 24,21%. Essa volatilidade ressalta a importância da análise da Baird sobre o forte backlog da empresa e o posicionamento estratégico em setores-chave de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre o potencial de investimento da Jacobs Engineering.
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