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Investing.com — Na segunda-feira, a Raymond James confirmou sua classificação de Mercado Neutro para as ações da National Fuel Gas (NYSE:NFG), após uma análise do desempenho da empresa no segundo trimestre do ano fiscal de 2025. Os analistas da firma ajustaram sua estimativa de lucro por ação (LPA) para aproximadamente US$ 6,82, uma leve redução em relação à estimativa anterior de US$ 6,87. Esta revisão é atribuída a uma queda nos preços do gás, que impactou a previsão. De acordo com dados do InvestingPro, a NFG atualmente negocia com um índice P/L de 193,44, sugerindo uma valorização premium em relação aos seus pares do setor. A ação está sendo negociada próxima de sua máxima de 52 semanas de US$ 83,35.
A produção da National Fuel Gas para o ano fiscal de 2025 deve atingir cerca de 1,15 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (Bcfe/d), um leve aumento em relação à estimativa anterior de aproximadamente 1,14 Bcfe/d. Esta projeção está alinhada com a nova orientação da empresa. Além disso, o gasto total de capital da empresa para o ano fiscal deve ser de aproximadamente US$ 918 milhões. Com uma capitalização de mercado de US$ 7,34 bilhões e um histórico consistente de pagamentos de dividendos, incluindo 54 anos consecutivos de aumentos, a NFG mantém um rendimento atual de dividendos de 2,54%.
A margem de clientes de utilidades, que é a receita operacional menos a despesa de gás comprado, agora está projetada em US$ 455 milhões, refletindo um pequeno ajuste para baixo. Apesar disso, o rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) da empresa para 2025 e 2026 é estimado em aproximadamente 4/3%, o que está abaixo da mediana para empresas de pequeno a médio porte, tipicamente em torno de 11/11%. O menor rendimento de FCF deve-se principalmente ao modelo de negócios integrado da National Fuel Gas.
O analista destacou a resiliência da National Fuel Gas em meio à volatilidade dos preços das commodities, creditando a estratégia de hedge da empresa como um fator-chave em sua capacidade de manter um desempenho estável. A reiteração da classificação de Mercado Neutro sugere que a Raymond James vê a ação como adequadamente valorizada com base em sua avaliação das perspectivas financeiras da empresa e das condições de mercado.
Em outras notícias recentes, a National Fuel Gas Company reportou seus resultados do segundo trimestre de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 2,39, comparado aos US$ 2,15 previstos. No entanto, a receita da empresa de US$ 729,95 milhões ficou ligeiramente abaixo da previsão de US$ 768,23 milhões. Apesar da queda na receita, a empresa elevou sua orientação de lucros para o ano fiscal, indicando confiança em seu desempenho futuro. Os fortes resultados da empresa foram impulsionados por preços mais altos do gás natural e uma estrutura de custos eficiente. A National Fuel Gas também discutiu seus movimentos estratégicos, incluindo significativos hedges de gás natural para os anos fiscais de 2026 e 2027. Além disso, a administração destacou melhorias no design de poços e sua estratégia de hedge para gerenciar efetivamente o risco de preço. Os analistas demonstraram interesse em potenciais fusões e aquisições, com a empresa discutindo a perspectiva de aquisições maiores de utilidades. As perspectivas da National Fuel Gas permanecem fortes, apoiadas por suas eficiências operacionais e posicionamento estratégico no mercado.
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