Na terça-feira, o RBC Capital Markets manteve sua classificação Sector Perform para o National Bank of Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF), com um preço-alvo estável de 134,00 dólares canadenses. O analista da firma atualizou seu modelo financeiro para considerar a conclusão antecipada da aquisição do Canadian Western Bank, que agora está prevista para 03.02.2025, em vez da data anteriormente esperada de 01.05.2025.
O banco, atualmente negociado a um múltiplo P/L de 13,5 e oferecendo um rendimento de dividendos de 3,5%, parece subvalorizado de acordo com a análise do InvestingPro. Deseja insights mais profundos? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 dicas adicionais de especialistas e métricas financeiras abrangentes para o National Bank of Canada.
Como resultado da atualização do cronograma de aquisição, as estimativas de lucro por ação (LPA) do RBC Capital para o National Bank of Canada foram ajustadas. A previsão de LPA para o ano de 2025 foi aumentada de 10,70 para 10,76, e a estimativa para 2026 foi elevada de 11,57 para 11,60.
O analista espera que o National Bank of Canada alcance um índice Common Equity Tier 1 (CET 1) de 13,5% no segundo trimestre de 2025, alinhando-se com a própria orientação do banco de 13% ou superior. Projeta-se que esse índice aumente ainda mais para 13,7% até o quarto trimestre de 2025.
O RBC Capital vê a aquisição do Canadian Western Bank pelo National Bank of Canada como um leve positivo, particularmente porque se espera que melhore as perspectivas de crescimento do banco fora de seu mercado tradicional no Quebec. Apesar da perspectiva favorável sobre o impacto da aquisição no crescimento, o preço-alvo para as ações do National Bank of Canada permaneceu inalterado.
Em seus comentários, o analista do RBC Capital expressou uma crença contínua na classificação Sector Perform, indicando que, embora a aquisição possa proporcionar alguns benefícios de crescimento, isso não justifica uma mudança na avaliação atual das ações do National Bank of Canada.
Em outras notícias recentes, o National Bank of Canada (NBC) demonstrou uma forte trajetória financeira, reportando resultados robustos no terceiro trimestre com um significativo lucro por ação (LPA) de 2,68 e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 17%. Esses resultados positivos são atribuídos ao mix de ganhos diversificado do banco e ao sólido perfil de crédito. Além disso, o NBC anunciou sua aquisição do Canadian Western Bank (CWB), uma movimentação que introduz potenciais riscos de integração, mas é vista como estrategicamente benéfica.
O Barclays recentemente rebaixou as ações do NBC de Overweight para Equalweight, apesar de aumentar o preço-alvo, em resposta às altas métricas de avaliação do banco e aos potenciais riscos associados à integração do CWB. Por outro lado, o Jefferies elevou a classificação das ações do NBC de Hold para Buy, citando os benefícios antecipados da aquisição do CWB, que se espera que seja concluída em 2025.
Outras firmas, incluindo Scotiabank, RBC Capital e BMO Capital Markets, também revisaram suas perspectivas sobre o NBC após o forte desempenho trimestral do banco, todas aumentando seus preços-alvo. Apesar dos potenciais desafios econômicos, o portfólio de crédito do NBC permanece resiliente, com provisões para perdas de crédito de 149 milhões e robustas provisões totais para perdas de crédito excedendo 1,5 bilhão.
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