Stifel reduz preço-alvo das ações da Infosys para US$ 18, mantém recomendação neutra

Investing.com — Na terça-feira, analistas da Stifel, liderados por David M. Grossman, ajustaram o preço-alvo das ações da Infosys Technologies (NYSE:INFY) para US$ 18,00, abaixo dos US$ 22,00 anteriores, mantendo a recomendação de Manter para o papel. Esta revisão ocorre antes da divulgação do relatório do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa, previsto para ser divulgado antes da abertura do mercado na quinta-feira. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está sendo negociada atualmente a US$ 16,98, com análises sugerindo que pode estar subvalorizada. A empresa mantém uma saúde financeira forte com uma pontuação geral de 3,1 (ÓTIMA), apesar de uma queda significativa de 25,39% no preço nos últimos seis meses.

A reavaliação da Stifel sobre as perspectivas financeiras da Infosys para o ano fiscal de 2026 (terminando em março) foi influenciada por comentários recentes da Tata Consult, empresa do mesmo setor, sobre as tendências atuais de demanda, juntamente com outros indicadores de mercado. Apesar de reconhecer os desafios em fazer previsões nas condições atuais de mercado, a Stifel revisou sua projeção de crescimento de receita para a Infosys de 7,0% iniciais em moeda constante para 3,5%, com expectativas de que as margens permaneçam relativamente estáveis, em contraste com a melhoria anteriormente prevista de 30 pontos base ano a ano. Esta previsão surge enquanto o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses está em 3,02%, com uma sólida margem de lucro bruto de 29,65%.

As estimativas revisadas pela Stifel sugerem lucro por ação (LPA) para os anos fiscais de 2026 e 2027 em US$ 0,80 e US$ 0,86, respectivamente. Esses valores representam uma ligeira diminuição em relação às previsões anteriores de US$ 0,82 e US$ 0,88 e ficam abaixo do consenso nos Estados Unidos, que está em US$ 0,82 e US$ 0,90 para os respectivos anos. A análise do InvestingPro revela que a Infosys atualmente negocia com um índice P/L de 20,77, com 4 analistas recentemente revisando seus lucros para cima para o próximo período. Descubra 13 dicas exclusivas adicionais do ProTips e métricas financeiras abrangentes com uma assinatura do InvestingPro. A análise da Stifel indica que aproximadamente 40-50% da receita da Infosys vem de verticais consideradas de maior risco. A firma prevê declínios sequenciais de receita no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 (terminando em junho), seguidos por um modesto crescimento trimestral no segundo trimestre (terminando em setembro), com expectativas de melhoria no impulso na segunda metade do ano fiscal.

O relatório também aborda a dificuldade em prever tanto o sentimento do mercado quanto a resposta das ações às potenciais revisões. Observa que a redução prevista de 2,5% no LPA é relativamente pequena. No momento do relatório, as ações da Infosys estavam sendo negociadas com um desconto de 8% e 4% em relação à TCS e Accenture (ACN), respectivamente, o que é mais estreito do que os descontos históricos médios de 12% e 6%. A empresa mantém uma forte posição financeira com níveis moderados de dívida e tem pago dividendos consistentemente por 25 anos consecutivos, demonstrando desempenho operacional resiliente apesar da volatilidade do mercado.

Em outras notícias recentes, a Wipro Ltd. sofreu um rebaixamento da Jefferies, passando de Manter para Abaixo da Média. O rebaixamento foi acompanhado por uma redução no preço-alvo para INR210,00 de INR310,00, motivado por preocupações sobre perspectivas limitadas de crescimento e enfraquecimento da demanda. Enquanto isso, a Infosys tem visto uma mistura de opiniões de analistas. A Jefferies manteve a recomendação de Compra para a Infosys, embora com um preço-alvo reduzido de INR1.835,00, citando potenciais desafios de crescimento devido ao ambiente macroeconômico dos EUA. Em contraste, o Morgan Stanley rebaixou a Infosys de acima da média para Neutro, reduzindo o preço-alvo para INR1.740,00, refletindo uma perspectiva cautelosa sobre o potencial de crescimento da empresa no ano fiscal de 2026.

No entanto, a CLSA elevou a Infosys para Superar o Mercado, mantendo um preço-alvo de INR1.978,00, com base em uma perspectiva de demanda estável e fortes ventos cíclicos favoráveis. O Erste Group, por outro lado, rebaixou a Infosys de Compra para Manter, observando que as taxas de crescimento da empresa permanecem abaixo da média para o setor global de tecnologia. Esses desenvolvimentos recentes destacam as perspectivas variadas entre os analistas sobre o desempenho futuro da Infosys. Os investidores são aconselhados a considerar essas análises ao avaliar a saúde financeira e o potencial de crescimento tanto da Wipro quanto da Infosys no ambiente de mercado atual.

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