Na quarta-feira, a Truist Securities manteve sua recomendação de Compra para as ações da Ferguson Plc (NYSE: FERG), com um preço-alvo estável de 230,00 dólares. As ações da Ferguson sofreram uma queda de 8% durante o dia, em contraste com um leve aumento do S&P 500, atribuído ao lucro antes de juros e impostos (EBIT) do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa, que ficou abaixo das expectativas de Wall Street.
A deficiência foi principalmente relacionada aos custos mais elevados de vendas, gerais e administrativos (SG&A) que não foram compensados pelo crescimento da receita, uma situação frequentemente referida como desalavancagem de SG&A.
Apesar da margem de EBIT abaixo do esperado, o analista da Truist Securities observou que a demanda na maioria dos mercados tem sido relativamente estável ou com leve declínio. No entanto, o crescimento unitário da Ferguson tem sido positivamente sólido, contrabalançando parte do aumento das despesas, embora a empresa ainda esteja enfrentando aproximadamente 2% de deflação.
A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém fundamentos fortes com um índice de liquidez corrente saudável de 1,68 e opera com níveis moderados de dívida. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Ferguson, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
A Truist Securities prevê que as projeções dos analistas provavelmente se ajustarão para o limite inferior da orientação da administração da Ferguson. Este ajuste poderia levar os lucros do final do ano fiscal a superar as expectativas se houver alguma melhoria nas métricas.
O analista também observa que, embora a Ferguson possa se recuperar mais tarde do que as empresas focadas no setor residencial devido à sua divisão de mercado entre setores residenciais e não residenciais, ela tradicionalmente demonstra um crescimento orgânico excepcional.
À luz dos recentes resultados financeiros, a Truist Securities revisou sua estimativa de EBIT para a Ferguson para o ano fiscal de 2025 para baixo, para 2.742 milhões de dólares, dos anteriores 2.806 milhões de dólares. Além disso, a firma introduziu uma estimativa de EBIT de 3.101 milhões de dólares para o ano fiscal de 2026. O EBITDA atual da empresa é de 2,91 bilhões de dólares, com as metas dos analistas variando de 167 a 258 dólares por ação, sugerindo um potencial médio de alta de 18% em relação aos níveis atuais.
Apesar da revisão nas estimativas de EBIT, o preço-alvo permanece inalterado em 230,00 dólares, baseado na aplicação de um múltiplo de 16,7 vezes à estimativa de EBITDA da firma para o ano fiscal de 2025. Esta avaliação reflete a confiança de longo prazo do analista no potencial de crescimento da Ferguson, sugerindo que poderia ser um momento oportuno para investidores de longo prazo considerarem a ação.
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