‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com — O analista do UBS, Rwibhu Aon, revisou na quinta-feira o preço-alvo para a Mahanagar Gas Limited (MAHGL:IN), reduzindo-o para INR 1.650 dos anteriores INR 1.850, mantendo a recomendação de Compra para as ações. O ajuste ocorre enquanto o analista prevê reduções de custos no gás de matéria-prima devido à queda dos preços de referência de energia, mudanças na política de alocação de gás doméstico e o fortalecimento da Rúpia Indiana frente ao Dólar Americano.
A empresa continua a projetar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 8,9% em volume durante os anos fiscais de 2025 a 2028, refletindo desempenho consistente nos segmentos de Gás Natural Comprimido (GNC) e Gás Natural Encanado (GNE). Espera-se que os recentes aumentos no preço do GNC ajudem a Mahanagar Gas a expandir suas margens a partir dos níveis reduzidos do segundo semestre do ano fiscal de 2025 para os níveis indicados pela administração.
Apesar de manter as projeções de margem bruta, o UBS ajustou para baixo em 3% suas estimativas de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) por metro cúbico padrão (scm), resultando em uma previsão de EBITDA de INR 10,0 a 10,5 por scm para os anos fiscais de 2026 a 2028. A empresa também aumentou suas estimativas de despesas de capital para refletir a forte expansão de infraestrutura e os esforços de diversificação de negócios da companhia, conforme delineado pelas diretrizes da administração.
Esta previsão revisada de despesas de capital e uma redução de 4-6% nas projeções de lucros para os anos fiscais de 2026 a 2028 levaram ao preço-alvo mais baixo. O novo alvo é baseado em 13,7 vezes os lucros projetados para o ano fiscal de 2027. O comentário do analista destaca o potencial da Mahanagar Gas para melhorar seus indicadores financeiros nos próximos anos, apesar dos ajustes de curto prazo nas despesas de capital e estimativas de lucros.
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