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Investing.com - O UBS reiterou sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 91,00 para a Corteva Inc. (NYSE:CTVA), atualmente negociada a US$ 70,97, após notícias sobre uma possível separação dos negócios de Sementes e Produtos Químicos Agrícolas da empresa. A companhia mantém uma pontuação de saúde financeira "BOA" de acordo com a análise do InvestingPro.
Artigos publicados na sexta-feira à tarde indicaram que a Corteva está explorando a possibilidade de dividir suas operações, citando benefícios como maior foco e potencial proteção do negócio de sementes contra futuras responsabilidades em produtos químicos agrícolas. Com receita anual de US$ 17,2 bilhões e EBITDA de US$ 3,57 bilhões, a empresa tem demonstrado forte desempenho operacional.
O UBS vê uma potencial separação como positiva, particularmente devido às oportunidades emergentes de crescimento no negócio de sementes da Corteva. A firma observa que os lucros de sementes agora representam aproximadamente 70% do EBITDA da empresa, um aumento em relação aos cerca de 55% em 2019. Dados do InvestingPro revelam que a Corteva aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos, com uma taxa de crescimento de dividendos de 12,5%. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips exclusivos e análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.
De acordo com cálculos do UBS, se o negócio de Sementes da Corteva fosse reavaliado para se equiparar a pares de alta qualidade após uma separação, isso poderia impulsionar o preço das ações em 11-17% mais alto, mesmo considerando os custos de entidades independentes.
A firma também destacou que o segmento de Sementes oferece margens mais altas, crescimento mais estável e retornos superiores em comparação com Produtos Químicos Agrícolas, embora tenha alertado que potenciais desvantagens poderiam incluir uma mudança no foco da gestão e na alocação de caixa para realizar a separação no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Corteva Inc. reportou fortes resultados no segundo trimestre, com um EBITDA superando as expectativas em aproximadamente US$ 164 milhões, ou cerca de 8% acima das previsões. Este desempenho levou o RBC Capital a aumentar seu preço-alvo para a Corteva para US$ 86, mantendo uma classificação de Desempenho Superior. Da mesma forma, o KeyBanc também elevou seu preço-alvo de US$ 84 para US$ 85, citando forte execução em todos os segmentos de negócios, incluindo um aumento de 3% no preço e volume de Sementes e um aumento de 11% nos volumes de Proteção de Cultivos.
O Barclays elevou a classificação das ações da Corteva de Equalweight para acima da média, destacando uma perspectiva de crescimento positiva, particularmente na América Latina, onde se antecipa um sólido crescimento de área plantada. Enquanto isso, o Oppenheimer reiterou sua classificação de Desempenho Superior com um preço-alvo de US$ 87, observando os sólidos resultados do segundo trimestre da Corteva e uma perspectiva estável para o segundo semestre do ano. O KeyBanc manteve sua classificação acima da média apesar dos rumores de uma possível divisão da empresa, expressando ceticismo sobre os benefícios de separar os negócios de Sementes e Proteção de Cultivos da Corteva.
Esses desenvolvimentos refletem uma confiança geral entre os analistas no desempenho e nas perspectivas futuras da Corteva.
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