Na sexta-feira, o Wells Fargo iniciou a cobertura da Arm Holdings (NASDAQ:ARM) com uma classificação favorável de Overweight e estabeleceu um preço-alvo de 155 USD. A instituição financeira antecipa que a Arm Holdings superará as previsões de consenso do mercado, impulsionada pela transição para suas soluções v9 e CSS, que devem atrair taxas de royalties mais altas. Além disso, o Wells Fargo projeta ganhos modestos de participação de mercado para CPUs baseadas em Arm nos setores de PC e infraestrutura em nuvem.
A análise do Wells Fargo sugere que a Arm Holdings está posicionada para superar as expectativas de receita de royalties do ano fiscal de 2026. Esse potencial aumento é atribuído a uma maior proporção de adoção do v9 e inicial do CSS, ambos os quais exigem taxas de royalties mais elevadas.
Mesmo com uma projeção de envios estáveis ano a ano de semicondutores baseados em Arm, as estimativas do Wells Fargo indicam que as expectativas atuais do mercado implicam uma faixa alta de 40% para v9 e uma faixa percentual de um dígito alto para o mix de royalties CSS até o ano fiscal de 2026.
O relatório de iniciação do Wells Fargo destaca o potencial para uma modesta recuperação nos envios de semicondutores baseados em Arm, o que poderia oferecer pequenos benefícios às estimativas de receita de royalties da Street para o ano fiscal de 2026 da empresa. A perspectiva da instituição financeira é baseada em uma análise que não requer crescimento significativo nos envios, mas aproveita as taxas de royalties mais altas associadas às mais recentes ofertas tecnológicas da Arm.
A classificação Overweight reflete a confiança do Wells Fargo na capacidade da Arm Holdings de atingir esses marcos financeiros. O preço-alvo de 155 USD indica a expectativa da empresa para o desempenho das ações, sinalizando uma perspectiva positiva para os investidores interessados na Arm Holdings.
A Arm Holdings, conhecida por seu design de semicondutores e software, deve capitalizar suas avançadas soluções v9 e CSS. Espera-se que esses desenvolvimentos contribuam para o crescimento financeiro e o posicionamento de mercado da empresa nos próximos anos fiscais, conforme delineado pela recente iniciação de cobertura do Wells Fargo.
Em outras notícias recentes, a Arm Holdings reportou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, com receita total atingindo 844 milhões USD, superando as expectativas. Esse crescimento foi atribuído em grande parte a um aumento de 23% ano a ano na receita de royalties, impulsionado por um aumento de 40% nos royalties de smartphones após a adoção da tecnologia Armv9 da empresa. Apesar de um declínio de 15%, a receita de licenciamento superou as expectativas com um aumento de 13% no valor anualizado do contrato.
A Loop Capital recentemente manteve uma perspectiva positiva sobre a Arm Holdings, elevando o preço-alvo para 180 USD dos anteriores 130 USD, mantendo a classificação de Compra. A decisão da empresa seguiu o recente relatório de ganhos da companhia. A Loop Capital antecipa um crescimento significativo no segmento de Data Center e potencial expansão no mercado de PCs, oferecendo mais oportunidades de crescimento para a Arm Holdings.
Além disso, a Arm Holdings projeta um aumento de 40-45% na receita de licenciamento para o ano fiscal, e um crescimento contínuo de 23% ano a ano em royalties em vários setores. A empresa também anunciou parcerias significativas com a Apple e a MediaTek, destacando a demanda pela plataforma Compute da Arm.
Insights do InvestingPro
A perspectiva otimista do Wells Fargo sobre a Arm Holdings alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O forte desempenho financeiro da empresa se reflete em seu impressionante crescimento de receita de 24,56% nos últimos doze meses, com uma robusta margem de lucro bruto de 95,98%. Isso apoia a expectativa do Wells Fargo de que a Arm superará as previsões de consenso do mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Arm cresça este ano, e 14 analistas revisaram suas projeções de ganhos para cima para o próximo período. Essas dicas corroboram a postura positiva do Wells Fargo sobre o desempenho futuro da empresa, particularmente à medida que ela faz a transição para soluções v9 e CSS com taxas de royalties mais altas.
O alto retorno da empresa no último ano, com um retorno total de preço de um ano de 115,58%, demonstra forte confiança do mercado na estratégia e potencial de crescimento da Arm. Esse desempenho excepcional alinha-se com a classificação Overweight e o preço-alvo de 155 USD do Wells Fargo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a posição de mercado e as perspectivas financeiras da Arm Holdings.
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