Na sexta-feira, o Goldman Sachs reiterou sua recomendação de Compra para a Braze Inc (NASDAQ:BRZE) com um preço-alvo estável de $65,00. A avaliação da firma segue o relatório do segundo trimestre fiscal da Braze para julho, que revelou receitas superando as expectativas de Wall Street em 3% e uma margem operacional aproximadamente 800 pontos base acima das estimativas, de acordo com dados da FactSet. Apesar de um crescimento de receita de 26% ano a ano, houve uma desaceleração orgânica de 4 pontos percentuais em comparação com o primeiro trimestre.
A Braze experimentou um aumento de 16% ano a ano em faturamento, ficando abaixo dos 26% antecipados. O total de Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) aumentou 32% ano a ano, uma leve queda em relação ao crescimento de 38% no primeiro trimestre. O RPO atual (cRPO) da empresa viu um aumento de 24% ano a ano, em comparação com um aumento de 29% no trimestre anterior.
A taxa de Retenção Líquida de Receita (NRR) caiu três pontos para 114%, refletindo uma tendência entre empresas de software de aplicativos de normalização de contratos, particularmente aqueles assinados durante 2020-2021. Especificamente, o segmento de Pequenas e Médias Empresas (PME), com clientes gerando menos de $500K em Receita Recorrente Anual (ARR), cresceu apenas 9% ano a ano.
Para o terceiro trimestre, a orientação de receita da Braze está alinhada com as expectativas do mercado, projetando um aumento de 19% ano a ano. A empresa antecipa uma margem de Lucros Antes de Juros e Impostos (EBIT) de negativo 3%, com uma melhoria significativa na orientação da margem EBIT para o ano inteiro, ajustando de negativo 4% para negativo 1%.
A perspectiva positiva do Goldman Sachs sobre a Braze é reforçada pela confiança da firma na arquitetura superior da Braze e seu potencial para capitalizar sobre a crescente ênfase em Inteligência Artificial (IA) nas empresas, bem como as mudanças contínuas nas regulamentações de privacidade que aumentam a necessidade de engajamento mais personalizado com o cliente.
Em outras notícias recentes, a Braze Inc. tem feito avanços significativos em seu desempenho financeiro. A empresa testemunhou um trimestre notável, alcançando seu primeiro lucro operacional positivo Non-GAAP e superando sua própria orientação. Este forte desempenho reflete robustas atividades de upselling e tendências sustentadas de novos negócios, levando a uma significativa superação da linha de topo.
A Braze também registrou lucro ajustado por ação de $0,09 para o segundo trimestre, superando as expectativas dos analistas de uma perda de $0,03. A receita viu um aumento de 26,4% ano a ano, atingindo $145,5 milhões e superando os $141,3 milhões antecipados. Canaccord Genuity e DA Davidson mantiveram uma recomendação de Compra para as ações da Braze, mostrando confiança na trajetória de crescimento e posicionamento de mercado da Braze.
Insights do InvestingPro
Após a reafirmação da recomendação de Compra do Goldman Sachs para a Braze Inc (NASDAQ:BRZE), um olhar mais atento aos dados e insights em tempo real do InvestingPro pode fornecer contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da Braze está em aproximadamente $4,39 bilhões, com um índice Preço/Valor Contábil notavelmente alto de 10,28, indicando uma valorização premium em relação ao valor contábil da empresa. Apesar de um forte crescimento de receita de mais de 33% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, os analistas não esperam que a Braze seja lucrativa este ano, como refletido por um índice P/L negativo de -28,78. Isso se alinha com o recente desempenho da margem operacional da empresa, que embora melhor do que o esperado, ainda indica desafios de lucratividade.
Em termos de liquidez, a Braze mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, proporcionando à empresa uma base financeira sólida para gerenciar suas operações e investir em oportunidades de crescimento. No entanto, vale notar que a Braze não paga dividendos, o que pode influenciar a estratégia de investimento de acionistas focados em renda. Os investidores também podem se interessar pelo recente desempenho das ações da Braze, que viram um forte retorno no último mês e nos últimos três meses, apesar de um cenário de longo prazo mais misto.
Para aqueles que buscam mais insights, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Braze Inc, que podem ser encontradas visitando a página dedicada à Braze no InvestingPro. Essas dicas aprofundam-se na saúde financeira, valorização e desempenho de mercado da empresa, oferecendo uma análise abrangente para tomada de decisões informadas.
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