Na quarta-feira, o Citi atualizou sua posição sobre a Coforge Ltd (COFORGE:IN), elevando o preço-alvo para INR 4.825 de INR 4.550, enquanto continua a recomendar uma classificação de venda na ação. O ajuste ocorre após a interação do Citi com o CFO da Coforge, Sr. Saurabh Goel, para obter insights sobre a dinâmica de negócios da empresa.
A Coforge tem como meta alcançar US$ 2 bilhões em receitas até o ano fiscal de 2027, juntamente com uma melhora nas margens operacionais em 150 a 250 pontos-base. A administração observou um ambiente de demanda mais favorável em relação ao início do trimestre, com aumento no número de negócios com duração de 12 a 18 meses.
O crescimento da receita para o primeiro trimestre de 2025 deve se alinhar com os níveis vistos no quarto trimestre de 2024. Ainda assim, espera-se que o segundo trimestre de 2025 experimente um crescimento saudável, principalmente devido à aceleração nas contratações de negócios. A integração da recém-adquirida Cigniti Technologies está progredindo conforme planejado e deve ser consolidada nas finanças da Coforge a partir de 1º de julho de 2024.
A empresa planeja adiar os aumentos salariais para a maioria dos funcionários para o segundo trimestre e prevê que esses aumentos sejam menores do que o normal. Apesar dessas medidas de redução de custos, a Coforge pretende manter sua orientação de margem EBITDA relatada, projetando-a para permanecer estável no ano fiscal de 2025 em comparação com o ano fiscal de 2024.
As avaliações atuais das ações da Coforge estão girando em torno de 30 vezes o lucro por ação (LPA) de consenso futuro de 1 ano. A classificação de venda do Citi reflete uma postura cautelosa sobre a ação, apesar do preço-alvo elevado e das iniciativas estratégicas da empresa.
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