Na sexta-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), reduzindo o preço-alvo para 520$ dos anteriores 620$, mantendo a classificação de Compra para as ações da empresa.
O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da Elevance, que foram caracterizados por um Índice de Sinistralidade (MLR) mais alto e uma orientação menor que o esperado para 2024 e uma visão preliminar para 2025. Isso se deveu principalmente à pressão contínua do descompasso entre taxas e acuidade do Medicaid.
Apesar desses desafios, a Truist Securities reafirmou sua classificação de Compra, expressando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa. A firma destacou que as metas de longo prazo da Elevance em vários segmentos permanecem inalteradas, incluindo o compromisso com uma Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR) do Lucro por Ação (EPS) ajustado de 12% ou superior. Os analistas da Truist Securities acreditam que o descompasso entre taxas e acuidade do Medicaid será corrigido ao longo do tempo.
A firma permanece otimista sobre as tendências principais na Carelon e as oportunidades de venda cruzada com os Benefícios de Saúde. A Truist Securities também observou a sólida flexibilidade financeira da Elevance e antecipa que os investimentos contínuos em capacidades e integração de serviços servirão como ventos favoráveis de longo prazo para a empresa.
Como resultado desses fatores, a Truist Securities ajustou suas estimativas para a Elevance Health. O novo preço-alvo de 520$ reflete essas estimativas revisadas e leva em conta a orientação menor que o previsto para os próximos anos. A firma espera que as iniciativas estratégicas e posições de mercado da Elevance continuem a apoiar sua trajetória de crescimento, apesar dos ventos contrários atuais.
Em outras notícias recentes, a Elevance Health reportou seus lucros do terceiro trimestre de 2024, com lucro por ação diluído ajustado de 8,37$, ficando abaixo das expectativas devido ao aumento dos custos médicos em seu negócio de Medicaid. A empresa ajustou sua perspectiva de EPS ajustado para o ano inteiro para cerca de 33$, atribuindo isso aos obstáculos contínuos no setor de Medicaid.
Apesar desses desafios, a Elevance Health projeta um crescimento robusto de receita em 2025 e além, antecipando um aumento na afiliação individual do Medicare Advantage para 2025 e expansão contínua em seu negócio comercial.
A empresa também reportou um aumento significativo na afiliação comercial, com quase 600.000 novos membros ano a ano, contribuindo para um aumento de 5% na receita operacional total, que atingiu 44,7 bilhões$. No entanto, o índice de despesa de benefícios consolidado subiu para 89,5%, principalmente devido à piora nas tendências de custos do Medicaid.
A empresa anunciou recentemente a aquisição da CareBridge para cuidados domiciliares, visando melhorar as experiências de membros e provedores enquanto aumenta a eficiência operacional. Apesar de esperar que as margens do Medicaid permaneçam abaixo das metas de longo prazo em 2024, a Elevance Health antecipa melhorias em 2025. Esses desenvolvimentos recentes destacam o posicionamento estratégico da empresa e o compromisso com estratégias de crescimento de longo prazo, mesmo em meio aos desafios atuais no setor de Medicaid.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Truist Securities sobre a Elevance Health Inc. (NYSE: ELV). A capitalização de mercado da empresa está em 103,04 bilhões$, com um índice P/L de 18,13, refletindo sua avaliação atual à luz dos desafios recentes. Apesar do preço-alvo reduzido, a saúde financeira da Elevance parece robusta, com receita de 174,22 bilhões$ nos últimos doze meses e uma margem de lucro bruto de 28,02%.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos que se alinham com o otimismo de longo prazo da Truist Securities. Por exemplo, a Elevance Health aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas.
Isso é ainda mais apoiado por um rendimento de dividendos atual de 1,47% e uma taxa de crescimento de dividendos de 10,14% nos últimos doze meses. Além disso, a administração da empresa tem recomprado agressivamente ações, o que pode indicar confiança nas perspectivas futuras da empresa.
No entanto, vale notar que as ações sofreram uma queda significativa recentemente, com um retorno total de preço de -11,46% em uma semana e -17,63% em um mês. Isso se alinha com o preço-alvo reduzido da Truist e reflete a reação do mercado aos recentes ganhos e orientações da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Elevance Health, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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