Na quarta-feira, a RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva para a Moody's Corp (NYSE:MCO), elevando o preço-alvo para US$ 475 dos US$ 450 anteriores, mantendo uma classificação Outperform para as ações. O ajuste segue o sólido desempenho financeiro da Moody's no segundo trimestre de 2024, que superou as expectativas elevadas, levando a empresa a elevar sua orientação pela mesma margem da batida do trimestre.
A empresa destacou a receita da Moody's Information Services (MIS), que superou as previsões, e observou a garantia da empresa em relação ao segundo semestre de 2024. A Moody's espera uma emissão estável durante esse período, dissipando as preocupações sobre o potencial efeito de tração.
Em contraste, a Moody's Analytics (MA) experimentou um aumento modesto de 10% na receita recorrente anual (ARR), embora tenha revisado para baixo sua orientação de ARR para o ano de 2024 devido aos desafios previstos na segunda metade do ano. Isso marca o segundo trimestre consecutivo em que as receitas da MA não atenderam às expectativas.
Apesar disso, a RBC Capital Markets prevê que a Moody's Analytics retomará o crescimento de ARR de dois dígitos a partir do ano fiscal de 2025. A empresa também prevê uma expansão significativa da margem para a Moody's Analytics no médio prazo. Esses fatores, combinados com o esperado ciclo plurianual de recuperação de emissões, são vistos como catalisadores que podem levar a revisões para cima nas estimativas e apoiar a avaliação dos prêmios da Moody's no mercado.
O relatório da RBC Capital Markets sugere confiança nas perspectivas de crescimento de longo prazo da Moody's, apesar dos ajustes de curto prazo no desempenho da Moody's Analytics. O preço-alvo elevado reflete a crença de que a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de mercado e proporcionar um crescimento financeiro sustentado.
Em outras notícias recentes, a Moody's Corporation divulgou fortes resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, superando as expectativas e elevando sua orientação financeira para o ano. A divisão de Serviços ao Investidor da empresa teve um aumento de 36% na receita, enquanto o segmento de Analytics teve um crescimento de 8%. As margens operacionais ajustadas foram significativamente altas, levando a empresa a aumentar suas perspectivas financeiras.
A Moody's também formou alianças estratégicas com líderes do setor, como MSCI, Zillow, Google e Diligent, com o objetivo de expandir sua presença no mercado e aprimorar as ofertas de produtos. A orientação de fluxo de caixa livre da empresa foi aumentada para US$ 2-2,2 bilhões, com recompras de ações esperadas para atingir aproximadamente US$ 1,3 bilhão.
Em termos de expectativas futuras, a empresa prevê uma moderação nas taxas de crescimento para o segundo semestre do ano, com crescimento de emissão projetado em 20-25% e crescimento de receita na faixa percentual de adolescentes. Apesar dos desafios nos setores bancário e de gestão de ativos, a Moody's continua otimista sobre o desempenho de seus negócios SaaS e mantém suas metas de crescimento de médio prazo.
InvestingPro Insights
Após a recente perspectiva positiva da RBC Capital Markets sobre a Moody's Corp, os dados e dicas do InvestingPro enriquecem ainda mais a narrativa da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. O impressionante crescimento da receita da Moody's nos últimos doze meses, a partir do 1º trimestre de 2023, é de 15,07%, com um salto trimestral notável de 21,5% no 1º trimestre de 2023, refletindo seu sólido desempenho financeiro. O compromisso da empresa com o retorno aos acionistas é evidente em sua sequência de 14 anos de aumento de dividendos, juntamente com um crescimento de dividendos de 10,39% nos últimos doze meses, o que mostra sua estabilidade financeira e confiança dos investidores.
As dicas do InvestingPro destacam que a Moody's está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 49,48, que está acima da média do setor. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas ações da empresa, provavelmente devido à sua forte posição de mercado e desempenho consistente. Além disso, os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo potencial de crescimento contínuo. Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, existem 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas com o uso de código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
Com a Moody's sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas e um retorno robusto nos últimos três meses de 18,79%, as ações da empresa parecem estar mantendo um forte impulso. Esses insights devem ajudar os investidores a entender melhor a avaliação e as perspectivas de crescimento da empresa, bem como o potencial de retornos sustentados no médio e longo prazo.
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