Na segunda-feira, a B.Riley iniciou a cobertura da ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) com uma classificação de Venda e um preço-alvo de $300 por ação. A firma destacou o crescimento significativo da ULTA no setor de varejo especializado em beleza na última década, reconhecendo o forte crescimento de receita da empresa. Apesar disso, a firma vê potenciais riscos nos lucros que podem superar os benefícios da atual baixa avaliação da ULTA.
A ULTA Beauty, reconhecida por sua impressionante taxa de crescimento anual composta (CAGR) de receita acima de 15%, tem sido uma grande beneficiária da expansão da indústria de beleza. No entanto, a B.Riley aponta que, mesmo com a queda de mais de 20% nas ações desde o início do ano (YTD), há preocupações sobre os lucros futuros em meio a possíveis desacelerações do setor e aumento da concorrência.
A cobertura observa que, embora a avaliação da ULTA esteja mais baixa em comparação com faixas históricas, isso não mitiga as preocupações em relação aos declínios persistentes nas vendas das mesmas lojas. A B.Riley prevê que esses declínios podem continuar até o final do ano e possivelmente até 2025.
A firma também alerta sobre possíveis pressões nas margens devido ao aumento da atividade promocional e ao desafio da alavancagem de custos fixos. Esses fatores podem contribuir para um desempenho financeiro menos favorável para a ULTA Beauty no futuro próximo.
O início da cobertura da B.Riley com uma classificação de Venda indica uma postura cautelosa em relação às ações da ULTA Beauty, sugerindo que os investidores devem estar cientes dos riscos associados aos lucros e à posição de mercado da empresa. O preço-alvo de $300 reflete a avaliação da firma sobre esses desafios enfrentados pela ULTA Beauty.
Em outras notícias recentes, a ULTA Beauty experimentou vários ajustes nos preços-alvo de suas ações após o relatório de lucros do segundo trimestre. A Loop Capital reduziu o preço-alvo das ações de $520 para $450, mantendo uma classificação de Compra, apesar dos resultados financeiros mais fracos do que o esperado da empresa.
Da mesma forma, a DA Davidson reduziu seu preço-alvo de $507,00 para $435,00, a Citi reduziu seu alvo de $375 para $345, e a Oppenheimer ajustou seu alvo para $435 de $450. A TD Cowen também reduziu seu alvo de $500 para $395. Apesar dessas reduções, todas as firmas mantiveram classificações positivas para as ações da empresa.
A ULTA Beauty reportou um modesto crescimento nas vendas líquidas do segundo trimestre de 0,9% para $2,6 bilhões, mas também experimentou um declínio de 1,2% nas vendas comparáveis das lojas. O lucro por ação (EPS) da empresa de $5,30 não atendeu à previsão esperada de $5,47 da Street, refletindo vendas e margens de lucro mais fracas do que o previsto. Consequentemente, a administração da ULTA revisou sua orientação de EPS para o ano fiscal de 2024 para uma faixa de $22,60 a $23,50, que fica abaixo da expectativa da Street de $25,25. Apesar dos desafios, a ULTA Beauty demonstrou resiliência ao abrir 17 novas lojas durante o trimestre.
Insights do InvestingPro
Enquanto a ULTA Beauty navega pelos desafios destacados pela B.Riley, dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para investidores considerando as ações. A administração da ULTA tem comprado ativamente suas próprias ações, um sinal de confiança no valor da empresa (Dica do InvestingPro). Além disso, embora 24 analistas tenham revisado para baixo os lucros para o próximo período, os ativos líquidos da ULTA superam as obrigações de curto prazo, indicando uma posição de liquidez sólida (Dica do InvestingPro).
Os dados do InvestingPro mostram que a ULTA tem uma capitalização de mercado de $17,93 bilhões e um índice P/L de 15,21, refletindo uma avaliação que é mais baixa que sua média histórica. O índice preço/valor contábil da empresa está em 7,66, o que pode sugerir um prêmio comparado ao padrão da indústria. Apesar da recente volatilidade de preço, com um retorno total de -31,96% em 6 meses, a ULTA experimentou uma forte recuperação no último mês, com um retorno total de 14,1%. Essa recuperação pode interessar investidores que procuram uma ação potencialmente subvalorizada no setor de beleza.
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