Na terça-feira, o JPMorgan iniciou a cobertura das ações da Six Flags Entertainment Corp (NYSE:FUN), atribuindo à operadora de parques temáticos uma classificação Underweight com um preço-alvo de US$ 50,00.
A empresa prevê uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de aproximadamente 6% na receita de primeira linha até 2027, reforçada por um aumento estimado de 3% no comparecimento e um aumento semelhante de 3% no gasto total per capita.
A análise também projeta um CAGR de crescimento de custos de cerca de 4%, que pode chegar a 7% excluindo sinergias. Essa taxa excede a taxa pré-pandêmica de um dígito e espera-se que apoie várias iniciativas.
A instituição financeira prevê que esses fatores se traduzirão em um crescimento do EBITDA em dólares de cerca de 10% nos próximos três anos, assumindo a realização total de US$ 120 milhões em sinergias de custos.
O crescimento projetado no lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) resultaria em um perfil de crescimento orgânico anual de cerca de 5%.
Essa projeção está alinhada com o desempenho histórico da Cedar Fair, uma empresa legada no setor, que de 2016 a 2019 registrou um perfil de fluxo CAGR de EBITDA ajustado de 5% a 2%.
A análise do JPMorgan sugere que o Six Flags está posicionado para alcançar uma trajetória de crescimento constante, refletindo os padrões do setor estabelecidos por empresas comparáveis. O preço-alvo estabelecido pela empresa reflete suas expectativas para o desempenho financeiro e a posição de mercado da empresa até dezembro de 2025.
A classificação Underweight indica que os analistas do JPMorgan acreditam que as ações do Six Flags podem ter um desempenho inferior em relação a outras ações do setor ou do mercado mais amplo. Os investidores costumam usar essas classificações para informar suas decisões de investimento, juntamente com outras pesquisas e dados de mercado.
Em outras notícias recentes, a Six Flags Entertainment Corporation e a Cedar Fair concluíram sua fusão, com a Stifel e a Truist Securities emitindo classificações de compra para a entidade recém-formada.
O preço-alvo revisado da Stifel de US$ 68 sugere uma alta de 30%, enquanto a Truist define uma meta de alta de US$ 62, indicando mais de 20% de potencial de alta. As análises de ambas as empresas são baseadas no EBITDA projetado para os próximos anos.
Mudanças significativas na liderança foram anunciadas após a fusão, com Selim Bassoul nomeado Presidente Executivo do Conselho de Administração. A Cedar Fair registrou receita líquida robusta de US$ 102 milhões, atribuída a maiores vendas de passes de temporada e condições climáticas favoráveis.
As empresas de análise, incluindo Oppenheimer, B.Riley, Deutsche Bank, Citi, Truist Securities e Stifel, mantiveram as classificações de compra das ações da Cedar Fair, refletindo a confiança no posicionamento estratégico e os benefícios financeiros esperados da fusão. Esses desenvolvimentos recentes destacam o cenário em evolução da indústria de parques de diversões.
InvestingPro Insights
Enquanto o Six Flags Entertainment Corp (NYSE:FUN) navega pelas reviravoltas da indústria de parques temáticos, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem informações adicionais sobre a saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 4,37 bilhões e uma relação P/L de 17,44, a empresa apresenta um caso interessante para os investidores. Notavelmente, o Six Flags experimentou um ligeiro crescimento de receita de 0,7% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, com um crescimento de receita trimestral mais substancial de 20,18% no 1º trimestre de 2024.
O InvestingPro Tips destaca que os analistas estão otimistas em relação ao Six Flags, antecipando o lucro líquido e o crescimento das vendas no ano atual. Isso se alinha com a projeção do JPMorgan de uma trajetória de crescimento constante para a empresa. No entanto, a ação tem estado volátil recentemente, com um retorno total do preço de 1 mês mostrando um declínio de 24,36%. Também está sendo negociado a um múltiplo de ganhos alto, o que pode sugerir que a ação está precificada de forma otimista em relação aos seus ganhos.
Os investidores que consideram o Six Flags devem observar que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses, e os analistas preveem que ela continuará lucrativa este ano. Para aqueles que desejam se aprofundar, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o Six Flags, fornecendo uma análise abrangente para informar as decisões de investimento.
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