Na terça-feira, a Ally Financial (NYSE:ALLY) manteve sua classificação de "Manter" e um preço-alvo de $45,00 por ação da Jefferies, após atualizações em uma recente conferência do setor.
A administração da Ally Financial ajustou sua orientação financeira para o terceiro trimestre, agora esperando uma contração em sua margem líquida de juros (NIM) em oposição à expansão anteriormente prevista para o terceiro trimestre de 2024. A mudança nas perspectivas é atribuída aos cortes antecipados nas taxas de juros federais.
A administração da Ally Financial observou desafios de crédito intensificados no setor de varejo automotivo, influenciados pela alta inflação e um mercado de trabalho enfraquecido que está afetando os consumidores. Espera-se que esses fatores impactem o lucro por ação (EPS) da empresa, com uma estimativa de queda de 7% para cada aumento de 10 pontos base nas perdas líquidas de automóveis (NCO) ou uma diminuição de 5 pontos base na NIM.
A empresa prevê um declínio na NIM a partir do nível do segundo trimestre de 2024 de 3,3%, com base na expectativa de cortes federais.
A estimativa de NIM da empresa é de 3,31%, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 3,33% para o terceiro trimestre de 2024. A Ally Financial também relatou tendências na reprecificação de empréstimos e depósitos automotivos, com rendimentos em torno de 10,5% e expectativa de diminuição do custo de fundos devido à implementação de padrões de subscrição cautelosos em novos empréstimos.
No entanto, com cortes de taxa de 100 pontos base esperados para o restante do ano, há potencial pressão de preços no livro de depósitos líquidos da Ally, que tem um beta de 70%, enquanto se espera que $60 bilhões de exposição a taxas flutuantes no lado dos ativos sejam reprecificados com beta de 100%.
Fatores adicionais que contribuem para uma NIM mais baixa no terceiro trimestre incluem mudanças nas expectativas de volume de rescisão, ganhos de arrendamento afetando a NIM em 6 a 7 pontos base, e um outro resultado abrangente (OCI) $600 milhões menor após impostos.
No lado do crédito, um aumento no desemprego de 50 pontos base este ano impactou o lado de inadimplência dos empréstimos, diminuindo diretamente a NIM e também resultando da baixa de três meses de receita de juros. No geral, as perdas líquidas estão 10 pontos base acima das expectativas.
Em outras notícias recentes, a Ally Financial relatou uma série de desenvolvimentos notáveis. Os resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa revelaram um aumento de receita de 15% e um EPS ajustado de $0,97, conforme destacado em sua recente teleconferência de resultados. O foco da empresa em finanças automotivas, negócios bancários de consumo e banco digital contribuiu significativamente para esses resultados.
A RBC Capital reiniciou a cobertura da Ally Financial com classificação de "Superar", apesar da empresa enfrentar desafios de crédito que afetam o desempenho de curto prazo. A análise da firma sugere que essas questões, incluindo inadimplências mais altas e perdas líquidas, são administráveis.
A Ally Financial também revisou suas perspectivas de margem, esperando um declínio sequencial para o terceiro trimestre, embora os fatores fundamentais para a expansão da margem permaneçam intactos.
A Ally Financial anunciou a nomeação de Hope Mehlman como diretora jurídica e de assuntos corporativos da empresa. Em sua nova função, Mehlman liderará o Escritório de Assuntos Jurídicos e Corporativos, supervisionando questões regulatórias e legais. Espera-se que a extensa experiência de liderança de Mehlman no setor bancário contribua significativamente para o sucesso futuro da empresa.
A empresa também divulgou a renúncia da diretora Melissa Goldman devido a considerações pessoais e profissionais. Essa mudança na composição do conselho não resultou de quaisquer disputas ou desacordos com as operações, políticas ou práticas da empresa. Esses desenvolvimentos recentes ilustram a contínua adaptação da Ally Financial ao cenário financeiro em evolução.
Insights do InvestingPro
À medida que a Ally Financial (NYSE:ALLY) navega por um cenário econômico desafiador marcado por flutuações nas taxas de juros e preocupações de crédito, dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. De acordo com métricas recentes, a Ally Financial tem uma capitalização de mercado de aproximadamente $9,93 bilhões e um índice preço/lucro (P/L) de 14,13, que aumentou ligeiramente para 14,74 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
Apesar de uma queda na receita de 9,63% durante o mesmo período, a empresa conseguiu manter uma margem de lucro operacional respeitável de 12,82%. Esses números sublinham a resiliência da empresa diante dos ventos contrários macroeconômicos.
As Dicas do InvestingPro indicam que os analistas revisaram para cima suas estimativas de lucros para o próximo período, sinalizando confiança no desempenho da Ally. Além disso, a empresa demonstrou compromisso com os retornos aos acionistas, mantendo pagamentos de dividendos por nove anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 3,03%.
Esse histórico consistente de lucratividade nos últimos doze meses e a antecipação de lucratividade contínua este ano fornecem um sinal tranquilizador para os investidores que consideram as perspectivas futuras da ação. Para uma análise mais abrangente, os investidores podem encontrar mais de 10 Dicas adicionais do InvestingPro no InvestingPro.
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