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Na terça-feira, a TD Cowen ajustou sua posição sobre as ações da Altice-USA (NYSE: ATUS), reduzindo o preço-alvo para 3,50$ dos anteriores 6,00$. Apesar dessa mudança, a firma continua a recomendar uma classificação de Compra para as ações. A decisão segue o desempenho da empresa no terceiro trimestre de 2024, que apresentou uma mistura de indicadores financeiros positivos e negativos.
A Altice-USA reportou um trimestre que demonstrou forte crescimento de assinantes nos segmentos de fibra e móvel, além de estabelecer novos e ambiciosos objetivos de curto prazo (CP). Esses objetivos incluem aumentos significativos nas adições de assinantes móveis e de fibra, uma redução nos gastos de capital (capex) para 2025 e uma meta de alcançar margens de EBITDA em torno de 40%. O prazo exato para atingir essas margens permanece não especificado.
A análise da firma indica que os novos objetivos estabelecidos pela Altice-USA parecem estar ao alcance, reconhecendo o progresso notável da empresa em áreas-chave. No entanto, espera-se que a previsão reduzida de capex leve a um ritmo mais lento na implantação da infraestrutura de fibra até a casa (FTTH).
Além disso, o analista observou que, embora os novos objetivos sejam promissores, o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) reduzido destaca que qualquer potencial reviravolta operacional pode começar de uma posição financeira mais fraca do que anteriormente previsto.
Em conclusão, embora a TD Cowen tenha reduzido o preço-alvo para a Altice-USA, a firma mantém uma perspectiva positiva sobre o potencial das ações, citando o claro progresso da empresa e metas alcançáveis. O EBITDA reduzido apresenta um desafio, mas a firma permanece confiante na direção estratégica da empresa.
Em outras notícias recentes, a Altice USA reportou desenvolvimentos-chave em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. A empresa destacou melhorias operacionais e crescimento estratégico em sua base de clientes de fibra, com o CEO Dennis Mathew enfatizando o foco em melhorar a experiência do cliente e a estabilidade operacional.
Apesar de uma queda na receita total e residencial, a Altice USA viu um aumento significativo na receita de serviços móveis e mantém uma forte posição de liquidez sem vencimentos de dívida até 2027.
A empresa reportou receita de 2,2 bilhões$ no terceiro trimestre e EBITDA ajustado de 862 milhões$. A Altice USA adicionou 47.000 novos clientes de fibra no terceiro trimestre, atingindo um total de 482.000, e expandiu seus serviços móveis com 36.000 novas linhas, totalizando 420.000. Além disso, a empresa gerou 77 milhões$ em fluxo de caixa livre no terceiro trimestre.
A Altice USA está comprometida em expandir suas bases de assinantes de fibra e móvel, visando mais de 1 milhão de clientes em cada segmento até 2026 e 2027, respectivamente. A empresa também prevê atingir 500.000 clientes de fibra até o final de 2023.
Apesar dos desafios, a empresa continua focada na excelência operacional e na evolução da estratégia de mercado, com o objetivo de continuar seu progresso no dinâmico mercado de telecomunicações.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da TD Cowen, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Altice-USA. A capitalização de mercado da empresa está em 1,67 bilhões$, refletindo sua atual avaliação de mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Altice-USA mostrou um forte retorno nos últimos três meses, com dados de preço confirmando um retorno total substancial de 50,58% neste período. Isso se alinha com a perspectiva positiva da firma sobre as ações, apesar do preço-alvo reduzido. Adicionalmente, analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que poderia apoiar a viabilidade dos novos objetivos da Altice-USA.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 9,02 bilhões$, com uma margem de lucro bruto de 67,63%. Esses números fornecem contexto ao desempenho operacional discutido no artigo. O EBITDA para o mesmo período foi de 3,43 bilhões$, com uma leve queda de 3,25%, o que se relaciona com a observação do analista sobre o ponto de partida reduzido do EBITDA para a potencial reviravolta.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Altice-USA, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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