A RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Domino's Pizza (NYSE: DPZ) reduzindo o preço-alvo das ações para 490$ dos anteriores 500$, mantendo a classificação de Outperform para as ações.
O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa, que mostraram receitas ligeiramente abaixo das expectativas em 1,6%, apesar de indicações anteriores da administração de um possível desempenho mais fraco.
O relatório da RBC Capital destacou que a Domino's Pizza continua expandindo sua participação de mercado nos Estados Unidos, mesmo em meio a desafios como obstáculos para consumidores de baixa renda e aumento da concorrência.
No entanto, o crescimento internacional da empresa foi prejudicado tanto pelas condições econômicas gerais quanto por problemas específicos em regiões como Europa, Ásia e Oriente Médio. Apesar desses desafios, a participação de mercado da empresa permaneceu estável durante o trimestre.
A administração da Domino's forneceu orientações para 2025, antecipando desafios internacionais contínuos. Consequentemente, ajustaram as previsões de vendas comparáveis de lojas para baixo e estão retendo orientações sobre novas aberturas de lojas devido à visibilidade limitada. A RBC Capital revisou suas estimativas de acordo e cita um múltiplo ligeiramente menor como motivo para o preço-alvo reduzido.
A empresa reafirmou sua classificação de Outperform, observando que as ações da Domino's estão atualmente sendo negociadas cerca de 10% abaixo de sua avaliação histórica de valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA). Este ajuste de avaliação leva em conta as expectativas redefinidas para operações internacionais e a capacidade da empresa de manter a flexibilidade de despesas para apoiar as margens de lucro.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro da Domino's Pizza foi objeto de vários ajustes por várias firmas de analistas. A empresa reportou lucro por ação do terceiro trimestre de 4,19$, superando a estimativa de 3,65$.
No entanto, viu um aumento de 3% nas vendas comparáveis dos EUA, ficando aquém do aumento projetado de 3,6%, e um aumento de 0,8% nas vendas internacionais, abaixo do crescimento antecipado de 2,9%. A Jefferies reduziu o preço-alvo da Domino's para 450$ enquanto mantinha uma classificação de Hold.
A TD Cowen manteve sua classificação de Compra e um preço-alvo de 475$, enfatizando a forte abordagem estratégica da Domino's. A BTIG reduziu o preço-alvo das ações para 500$ dos anteriores 580$, mas ainda recomendou uma classificação de Compra.
A Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform com um preço-alvo estável de 480$, enquanto a Citi revisou seu preço-alvo para as ações da Domino's para 440$ dos anteriores 450$ enquanto mantinha uma classificação Neutra. Goldman Sachs manteve uma classificação de Compra para as ações da Domino's com um preço-alvo de 515$.
Insights do InvestingPro
A saúde financeira e a posição de mercado da Domino's Pizza oferecem contexto adicional à análise da RBC Capital. De acordo com os dados do InvestingPro, a Domino's possui uma capitalização de mercado de 14,3 bilhões$ e um índice P/L de 25,4, refletindo a confiança dos investidores apesar dos desafios recentes. O crescimento da receita da empresa de 2,28% nos últimos doze meses e um crescimento mais robusto de 7,14% no trimestre mais recente se alinham com a observação da RBC de expansão contínua da participação de mercado nos EUA.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Domino's, tendo aumentado seu dividendo por 11 anos consecutivos e mantido pagamentos por 13 anos. Esta política consistente de retorno aos acionistas sublinha a estabilidade financeira da empresa, mesmo enquanto navega por ventos contrários internacionais. Além disso, os ativos líquidos da Domino's excedendo as obrigações de curto prazo apoiam a visão da RBC sobre a capacidade da empresa de manter a flexibilidade de despesas.
Enquanto a RBC ajustou seu preço-alvo, vale notar que o Valor Justo do InvestingPro para a Domino's está em 398,37$, com alvos de analistas sugerindo um valor justo de 477,5$. Esses números fornecem perspectivas adicionais sobre o potencial das ações, complementando o alvo de 490$ da RBC.
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