Na terça-feira, a RBC Capital ajustou seu preço-alvo para as ações da Humana (NYSE: HUM), reduzindo-o de 400 para 265 dólares. A firma manteve sua classificação de Superar para a empresa de saúde. A revisão segue a divulgação da Humana em um arquivamento 8-K na semana passada, que confirmou uma queda nas avaliações de estrelas com base em dados preliminares de desempenho do Medicare Advantage (MA).
A RBC Capital introduziu sua estimativa de lucro por ação (LPA) ajustado para 2026 da Humana em 16,99 dólares. Esta projeção inclui um impacto antecipado de 8,00 dólares no LPA resultante da perda de receita de bônus em 2026 devido às avaliações de estrelas mais baixas. O novo preço-alvo reflete um múltiplo de preço/lucro (P/L) de 15,6 vezes a estimativa de lucros da RBC Capital para 2026.
A firma acredita que o preço-alvo ajustado leva em conta os esforços da Humana para mitigar o impacto em 2027 e também permite um potencial de alta se os recursos pendentes da empresa em relação às avaliações de estrelas forem bem-sucedidos. Apesar da redução significativa no preço-alvo, a análise da RBC Capital sugere que ainda há uma alta implícita de 12% para o novo alvo.
O ajuste no preço-alvo da Humana está diretamente ligado ao impacto antecipado nos lucros devido à queda nas avaliações de estrelas, que afeta a receita que a empresa recebe dos planos Medicare Advantage. A perspectiva da RBC Capital permanece positiva, com a expectativa de que as iniciativas de mitigação da Humana possam levar à recuperação no ano seguinte.
Em outras notícias recentes, a Humana Inc (NYSE:HUM). tem sido objeto de múltiplos ajustes de analistas devido a uma queda significativa em suas Avaliações de Estrelas do Medicare Advantage para 2025. O Bernstein SocGen Group elevou a classificação das ações da Humana de Desempenho de Mercado para Superar, apesar de uma diminuição no preço-alvo de 405 para 308 dólares. Isso reflete uma melhora na perspectiva do setor e potenciais catalisadores de alta, equilibrados contra riscos antecipados.
Por outro lado, Jefferies, Piper Sandler e BofA Securities rebaixaram suas classificações para a Humana, citando preocupações sobre o impacto das Avaliações de Estrelas nos lucros futuros. A análise da Wells Fargo indica que a Humana poderia enfrentar um obstáculo de receita de aproximadamente 2,9 bilhões de dólares devido a riscos potenciais para certos contratos, o que poderia se traduzir em um impacto de 18,93 dólares no lucro por ação.
Apesar desses desafios, a Humana está explorando ativamente opções para mitigar o obstáculo de receita esperado para 2026 relacionado às avaliações de estrelas de 2025. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o cenário em evolução para a Humana e suas partes interessadas, à medida que a empresa navega por mudanças na política e avaliações do Medicare.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira atual e o desempenho de mercado da Humana. Apesar dos desafios destacados no artigo, a Humana mantém uma forte base de receita com 112,04 bilhões de dólares nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, representando um crescimento de 13,48%. Este robusto crescimento de receita sublinha a contínua presença de mercado da empresa no setor de saúde.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Humana tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser visto como um sinal de confiança da administração nas perspectivas de longo prazo da empresa. Além disso, a empresa tem mantido pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores.
No entanto, vale notar que as ações da Humana sofreram uma queda significativa recentemente, com um retorno total de preço de -33,79% em 1 mês, conforme os dados mais recentes. Isso se alinha com a discussão do artigo sobre o impacto das avaliações de estrelas mais baixas na perspectiva da empresa.
O atual índice P/L de 12,78 (ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024) sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros, potencialmente oferecendo uma oportunidade para investidores que acreditam na capacidade da empresa de navegar pelos desafios atuais.
Para leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Humana, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.