Na sexta-feira, a TD Cowen manteve sua classificação de Manter para a Nikola Corp. (NASDAQ:NKLA), mas reduziu significativamente o preço-alvo das ações da empresa de 10,00$ para 4,00$. O ajuste ocorre após o fabricante de veículos elétricos reportar uma taxa de queima de caixa maior do que o esperado no terceiro trimestre de 2024. A administração da empresa revelou que tem aproximadamente cinco a seis meses de capital operacional restante.
O analista da TD Cowen destacou as discussões em andamento com potenciais parceiros estratégicos como um fator crítico para a Nikola. No entanto, foi observado que esses parceiros podem precisar de tempo adicional para realizar a devida diligência antes de se comprometerem. Esse processo de due diligence é um procedimento padrão para empresas que consideram investimentos ou parcerias significativas e pode impactar o cronograma de qualquer potencial acordo.
O preço-alvo revisado de 4,00$ é baseado em uma avaliação de 1x EV/receita de 2025, que foi ajustada para baixo em linha com o desempenho financeiro mais recente da empresa. Este método de avaliação compara o valor da empresa com suas receitas projetadas, fornecendo uma métrica para avaliar o valor da companhia.
A situação financeira atual da Nikola sublinha os desafios que enfrenta no mercado altamente competitivo de veículos elétricos. Com um capital operacional limitado, a capacidade da empresa de continuar suas operações depende da obtenção de financiamento adicional ou da formação de parcerias estratégicas que possam proporcionar estabilidade financeira.
O relatório da TD Cowen sugere uma perspectiva cautelosa para a Nikola, refletindo as incertezas em torno do futuro da empresa. Investidores e observadores do mercado provavelmente monitorarão de perto o progresso da Nikola enquanto ela busca navegar por suas dificuldades financeiras e estabelecer uma posição mais segura no mercado.
Em outras notícias recentes, a Nikola Corporation reportou um crescimento significativo no terceiro trimestre de 2024, apesar de enfrentar desafios financeiros. A empresa alcançou vendas recordes de 88 caminhões elétricos movidos a célula de combustível de hidrogênio, um aumento de 78% na adoção pela frota e um aumento de quase 350% no abastecimento de hidrogênio em suas estações em comparação com o ano anterior.
A receita bruta do trimestre foi de 33 milhões$, acima dos 31 milhões$ do trimestre anterior, enquanto o prejuízo bruto aumentou para 62 milhões$. As reservas de caixa da empresa diminuíram para 198 milhões$, projetadas para sustentar as operações até o primeiro trimestre de 2025.
A Nikola Corporation está comprometida em expandir seu ecossistema de emissão zero e está explorando estratégias para otimização de capital e potenciais parcerias. Apesar de uma diminuição nas reservas de caixa e um prejuízo bruto reportado, a empresa mantém sua orientação de 300 a 350 entregas de caminhões de célula de combustível para o ano.
Estes são desenvolvimentos recentes e representam uma mistura de conquistas e desafios para a empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a Nikola Corp. (NASDAQ:NKLA), alinhando-se com a postura cautelosa da TD Cowen. A capitalização de mercado da empresa diminuiu para 191,26 milhões$, refletindo as preocupações dos investidores sobre sua saúde financeira. O preço das ações da Nikola despencou, negociando a apenas 9,9% de sua máxima de 52 semanas, o que sublinha o significativo ceticismo do mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Nikola está "queimando caixa rapidamente" e "não é lucrativa nos últimos doze meses", corroborando o relatório da TD Cowen sobre o limitado capital operacional da empresa. As dificuldades financeiras da empresa são ainda mais enfatizadas por sua margem de lucro bruto negativa de -567,8% nos últimos doze meses, indicando desafios severos em suas operações comerciais principais.
Apesar desses ventos contrários, as Dicas do InvestingPro também observam que a Nikola está "negociando a um múltiplo baixo de Preço / Valor Contábil" de 0,37, o que poderia potencialmente atrair investidores em valor. Além disso, os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano corrente, oferecendo um vislumbre de esperança para as perspectivas futuras da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 20 dicas adicionais sobre a Nikola, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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