Alvo de preço das ações da Origin Bancorp reduzido, mantém classificação de compra devido ao crescimento de depósitos

Na terça-feira, a DA Davidson ajustou o alvo de preço das ações da Origin Bancorp (NYSE:OBK) para 38,00$, abaixo dos 41,00$ anteriores, mantendo a classificação de Compra para as ações. A análise da firma reconheceu o desempenho superior da receita líquida pré-provisão (PPNR) da Origin Bancorp, impulsionado por taxas mais fortes e despesas operacionais, mas parcialmente contrabalançado por uma diminuição na receita líquida de juros (NII).

Apesar do crescimento positivo de depósitos, que viu um aumento de 9% excluindo depósitos intermediados, a empresa experimentou saldos de empréstimos estáveis e uma margem líquida de juros (NIM) decepcionante. Além disso, houve um aumento notável nas perdas líquidas (NCOs), subindo para 49 pontos base.

A firma não citou novas atividades bancárias questionáveis, mas expressou preocupações sobre uma NIM e NII mais fracas, levando a uma estimativa de lucros reduzida para 2025. No entanto, a divulgação antecipada das metas de eficiência em janeiro de 2025 poderia apresentar uma oportunidade para melhores retornos.

Antes do relatório de ganhos, as ações da Origin Bancorp já haviam caído 16% no ano até a data em comparação com o índice KRX e viram uma queda adicional de 3% após a revisão da estimativa de lucros para 2025.

Apesar do desempenho recente, a DA Davidson destacou um ponto de entrada atrativo para investidores, com as ações da Origin Bancorp negociando a um múltiplo de valor contábil tangível (TBV) de 1,0x, que é menor que a média de 1,6x de seus pares KRX. A análise da firma sugere que a presença significativa do banco no mercado do Texas, onde mais de 70% de seus empréstimos estão concentrados, o posiciona favoravelmente.

A firma reiterou a classificação de Compra para a Origin Bancorp, apontando para um potencial de alta de 21% para o novo alvo de preço estabelecido, sugerindo confiança no desempenho futuro das ações apesar dos desafios atuais.

Em outras notícias recentes, a Origin Bancorp nomeou recentemente Cecil Jones, um profissional financeiro experiente, para seu Conselho de Administração. Esta adição ocorre enquanto a empresa relata um crescimento significativo de ativos de 4,2 bilhões$ em seu início público em 2018 para quase 10 bilhões$.

Os ganhos do terceiro trimestre da empresa mostraram um aumento de 2,3% nos depósitos totais e um aumento nos depósitos não remunerados de 1,5%. Além disso, a saúde da carteira de empréstimos da empresa mostrou melhora, com uma diminuição nos atrasos para 0,49% e empréstimos não performantes para 0,81%.

Analistas da Stephens revisaram seu alvo de preço das ações para a Origin Bancorp para 38,00$, mantendo uma classificação de sobrepeso. Este ajuste vem em reconhecimento ao gerenciamento eficaz de custos da empresa e ao crescimento do rendimento de empréstimos principais. Apesar de uma perda no terceiro trimestre na receita líquida de juros e margem devido a custos de depósitos mais altos, a Stephens permanece positiva sobre a futura rentabilidade da Origin Bancorp.

Olhando para o futuro, a Origin Bancorp visa melhorar a rentabilidade até o final de 2024, com um plano detalhado a ser revelado em janeiro. Estes desenvolvimentos recentes refletem as iniciativas estratégicas da Origin Bancorp e os esforços contínuos para otimizar seu desempenho financeiro.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da DA Davidson sobre a Origin Bancorp (NYSE:OBK). O índice P/L da empresa está em 12,82, enquanto seu índice preço/valor contábil é 0,85, alinhando-se com a observação da DA Davidson de que as ações estão sendo negociadas a uma avaliação atrativa em relação aos seus pares. Esta perspectiva de avaliação é ainda mais apoiada por uma Dica do InvestingPro indicando que a OBK tem sido lucrativa nos últimos doze meses.

Apesar dos desafios mencionados no artigo, a OBK demonstrou um compromisso com os retornos aos acionistas, com uma Dica do InvestingPro destacando que a empresa aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos. O rendimento atual de dividendos é de 1,93%, o que pode atrair investidores focados em renda.

No entanto, os investidores devem notar que 4 analistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período, de acordo com outra Dica do InvestingPro. Isso se alinha com a estimativa de lucros reduzida da DA Davidson para 2025 e as preocupações sobre NIM e NII mais fracas mencionadas no artigo.

Para leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Origin Bancorp, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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