Na quarta-feira, o Deutsche Bank manteve a classificação de Manter para a Workday (NASDAQ:WDAY) com um preço-alvo consistente de 275,00$. Após o Dia do Analista Financeiro da Workday, a perspectiva da firma sobre as ações da empresa permanece inalterada.
A equipe de gestão da Workday confirmou suas metas de médio prazo, que se alinham com as expectativas anteriores. Essas metas incluem aproximadamente 15% de crescimento na receita de assinaturas e cerca de 30% de margens operacionais não-GAAP. Adicionalmente, uma nova meta foi estabelecida para uma margem de fluxo de caixa livre de cerca de 30%.
Durante o evento, a gestão da Workday expressou confiança em atingir a meta de crescimento de 15%. Este otimismo é baseado em uma combinação de aquisição de novos clientes e expansão de negócios com clientes existentes. A estratégia da Workday envolve aproveitar oportunidades em inteligência artificial, soluções de gestão financeira, expansão internacional e parcerias. A empresa demonstrou particular entusiasmo pelo seu ecossistema de parceiros, o potencial do mercado Ásia-Pacífico-Japão (APJ) e o segmento de médias empresas.
No entanto, houve uma diminuição notada nas expectativas para o segmento de grandes empresas das soluções de gestão financeira da Workday. O evento focou mais em perspectivas promissoras no segmento de médias empresas e soluções específicas para indústrias. Apesar disso, persistem preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir as metas de crescimento de receita, especialmente considerando a desaceleração mais rápida nas taxas de crescimento ano a ano para soluções de gestão financeira em comparação com a gestão de capital humano (HCM).
A análise do Deutsche Bank sugere que, embora o crescimento provavelmente continue a uma taxa de dois dígitos por vários anos, alinhado com a previsão da Gartner para o mercado de ERP SaaS, não são esperadas mudanças significativas no sentimento dos investidores após o evento.
A firma acredita que a progressão da margem da Workday não comprometerá o crescimento futuro da receita, dadas as eficiências operacionais e a alavancagem no modelo de negócios da empresa. O preço-alvo de 275$ representa um múltiplo de 29x do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre do ano calendário 2025 (EV/CY25 FCF).
Insights do InvestingPro
Os dados do InvestingPro destacam a forte posição financeira e o desempenho de mercado da Workday (NASDAQ:WDAY). A empresa possui uma robusta capitalização de mercado de 65,48 bilhões$, indicando sua presença significativa na indústria. O índice P/L da Workday está em 42,59, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de ganhos, com um índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o Q2 2025 em 41,86. Isso é ainda mais apoiado por um crescimento substancial da receita de 17,07% no mesmo período, demonstrando a capacidade da empresa de expandir sua linha financeira superior.
A margem de lucro bruto da Workday é particularmente impressionante em 75,77%, sublinhando a eficiência da empresa em manter a lucratividade em suas operações. Além disso, o crescimento do EBITDA da Workday é notável, com um aumento de 183,45% nos últimos doze meses até o Q2 2025. Isso sugere um forte desempenho operacional e potencial para continuidade da lucratividade.
As Dicas do InvestingPro para a Workday enfatizam a liquidez e a avaliação de mercado da empresa. A Workday possui mais caixa do que dívida, proporcionando estabilidade financeira e flexibilidade. Além disso, 25 analistas revisaram suas previsões de ganhos para cima para o próximo período, indicando um sentimento positivo sobre o desempenho futuro da empresa. Com mais dicas disponíveis no InvestingPro, incluindo insights sobre múltiplos de avaliação e lucratividade, os investidores podem obter uma compreensão abrangente do potencial de investimento da Workday.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Workday, Dicas adicionais do InvestingPro estão disponíveis, fornecendo insights valiosos para decisões de investimento informadas.
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