Na sexta-feira, a Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform para a Domino's Pizza (NYSE:DPZ) com um preço-alvo estável de 480,00 USD. A firma destacou a importância do desempenho da empresa no quarto trimestre, observando que as tendências de vendas comparáveis (SSS) começaram modestamente com resultados quase estáveis em relação ao ano anterior. Apesar das comparações desafiadoras ao longo do trimestre, espera-se que a Domino's lance uma campanha de marketing significativa, incluindo uma atualização da "Emergency Pizza 2.0".
O sucesso da empresa em atingir um SSS de 2% ou superior no quarto trimestre indicaria um forte final de ano e poderia demonstrar a capacidade da Domino's de sustentar o crescimento do SSS até 2026. Isso seria particularmente relevante à medida que se prevê a diminuição do impacto do marketing adicional de aplicativos de entrega de terceiros.
O preço-alvo de 480 USD da Evercore ISI implica uma avaliação de 24 vezes o lucro por ação (EPS) estimado pela firma para 2026. Essa avaliação está no limite inferior da faixa de 10 anos da Domino's, que varia de 22 a 35 vezes o EPS, e situa-se ligeiramente acima de seus concorrentes YUM Brands e McDonald's.
A avaliação-alvo é sustentada pela perspectiva da firma para a Domino's, que inclui expectativas de mais de 5% de crescimento em unidades globais, 7% de aumento nas vendas globais no varejo, 8% de aumento na renda operacional e crescimento de dois dígitos no EPS.
Em conjunto com essa avaliação, a Evercore ISI removeu a Domino's Pizza de sua Lista de Underperform Tático (TAP), sinalizando uma mudança positiva na perspectiva de curto prazo da firma para o desempenho das ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Domino's Pizza reportou seu lucro por ação do terceiro trimestre em 4,19 USD, superando a estimativa de 3,65 USD, apesar de um crescimento mais fraco do que o esperado nas vendas comparáveis. O gigante das pizzas viu um aumento de 3% nas vendas comparáveis nos EUA, ficando abaixo do aumento projetado de 3,6%. Internacionalmente, o crescimento foi de 0,8%, também abaixo dos 2,9% antecipados.
Várias firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para as ações da Domino's. O Citi revisou seu preço-alvo para 440 USD, o Goldman Sachs manteve a classificação de Compra com um preço-alvo de 515 USD, e o Wells Fargo reduziu seu alvo para 420 USD. Stifel e Barclays também ajustaram seus alvos para 470 USD e 370 USD, respectivamente.
Esses ajustes seguem desenvolvimentos recentes no desempenho da empresa, como a integração do Door Dash como uma plataforma adicional de entrega de terceiros, esperada para começar já no segundo trimestre de 2025. Além disso, a Domino's prevê que o crescimento futuro seja impulsionado por promoções estratégicas de valor e parcerias com marketplaces de terceiros como o Uber. Apesar desses movimentos estratégicos, a empresa revisou sua previsão de crescimento anual de vendas globais no varejo para baixo, de 7% para 6%.
Insights do InvestingPro
A saúde financeira e a posição de mercado da Domino's Pizza alinham-se com a perspectiva otimista da Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita de 7,14% no trimestre mais recente apoia as expectativas do analista de crescimento contínuo. Além disso, a Domino's demonstrou forte rentabilidade, com uma robusta margem de renda operacional de 18,5% nos últimos doze meses.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Domino's com os retornos aos acionistas, observando que a empresa aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos e manteve os pagamentos por 13 anos. Esse histórico de crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 1,48%, sublinha a estabilidade financeira da empresa e alinha-se com a perspectiva positiva de longo prazo da Evercore.
Embora o preço-alvo de 480 USD da Evercore ISI implique um potencial de alta significativo, vale notar que a estimativa de valor justo do InvestingPro é de 398,37 USD, sugerindo uma avaliação mais conservadora. Investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas financeiras da Domino's podem explorar 6 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma.
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