Na quinta-feira, a HC Wainwright ajustou sua posição sobre a Hive Digital Technologies (NASDAQ:HIVE), atualizando as ações de Neutra para Compra e aumentando o preço-alvo para US$ 5,00 dos US$ 4,00 anteriores.
A reavaliação da empresa segue um declínio notável no valor das ações da empresa, que caiu quase 40% nas últimas semanas, em comparação com um declínio de 7% no Nasdaq.
O analista apontou que as ações da Hive Digital agora estão sendo negociadas com um desconto de aproximadamente 50% em relação a seus pares em uma base de valor para receita da empresa.
Esse desconto é percebido como excessivo e as expectativas são definidas para que ele diminua à medida que a empresa expande seus negócios de computação de alto desempenho (HPC) e inteligência artificial (IA).
O analista destacou o potencial da empresa de dobrar a receita anualizada de seus negócios de HPC para US$ 20 milhões no segundo semestre de 2024, acima dos US$ 10 milhões anualizados no segundo trimestre. Essa estratégia mais ampla é atingir US$ 100 milhões em receitas anualizadas até 2025.
Para facilitar esse crescimento, a Hive Digital anunciou planos para converter 30 megawatts (MW) de capacidade existente de mineração BTC em data centers Tier 3, suportando 20 MW de GPUs HPC.
Espera-se que essa conversão custe aproximadamente US$ 5 milhões a US$ 7 milhões por MW, significativamente menos do que o custo de novas construções.
O retrofit da infraestrutura, estimado em cerca de US $ 180 milhões, deve levar de seis a nove meses para ser concluído. Uma vez concluído, ele poderia suportar aproximadamente 16.000 GPUs NVIDIA H200, fornecendo à Hive Digital uma capacidade substancial para dimensionar suas operações de HPC nos próximos anos.
Além disso, a empresa está trabalhando em um novo local de desenvolvimento de 100 MW no Paraguai, com previsão de estar totalmente operacional no terceiro trimestre de 2025. Após a conclusão, a Hive Digital espera atingir 12,1 exahashes por segundo (EH/s) de capacidade total com uma classificação de eficiência de frota aprimorada.
A mudança estratégica da Hive Digital e o investimento em infraestrutura de HPC, juntamente com suas operações de mineração em andamento, são fundamentais para as metas agressivas de crescimento da empresa e a perspectiva positiva do analista sobre as ações.
A atualização da empresa e o preço-alvo revisado refletem a confiança na avaliação da Hive Digital e suas perspectivas de escalar o segmento de HPC/IA de seus negócios.
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