Na quinta-feira, a ATB Capital Markets mostrou confiança nas ações da Precision Drilling (PD:CN) (NYSE: PDS), elevando seu preço-alvo de C$ 120,00 para C$ 123,00, ao mesmo tempo em que reiterou uma classificação Outperform. A atualização segue os resultados financeiros do segundo trimestre da empresa, que foram divulgados após o fechamento do mercado em 30 de julho de 2024.
O EBITDA reportado da Precision Drilling de US$ 115 milhões excedeu a estimativa da ATB Capital Markets de US$ 110,5 milhões, em parte devido a um benefício de remuneração baseado em ações de US$ 10 milhões.
A empresa observou que o número de plataformas ativas que a Precision Drilling opera nos Estados Unidos e no Canadá superou suas previsões iniciais. Além disso, a perspectiva otimista da administração no mercado canadense contribuiu para um aumento de 1,7% na estimativa de EBITDA da empresa para 2024 para perfuração de precisão. Essa avaliação positiva levou à revisão do preço-alvo.
A Precision Drilling demonstrou um fluxo de caixa livre (FCF) robusto, com um rendimento de FCF sobre capitalização de mercado de 18% para a estimativa de 2024 e 17% para a estimativa de 2025. A empresa se comprometeu a devolver 25% a 35% de seu FCF de 2024 aos acionistas.
Além disso, como a relação dívida líquida/EBITDA deve cair abaixo da meta de 1,0x até meados de 2025, a empresa prevê que a Precision Drilling aumentará sua alocação de capital acionário para aproximadamente 50% do FCF. A empresa também deve iniciar um dividendo no ano seguinte.
Além de seu forte desempenho financeiro, a Precision Drilling está avançando na redução da dívida, com o objetivo de reduzir sua dívida em US$ 150 milhões para US$ 200 milhões em 2024. A empresa ocupa uma posição de liderança no mercado de plataformas de alta especificação no Canadá, com suas plataformas ativamente engajadas em regiões como Montney, Duvernay e Deep Basin.
A demanda por plataformas de alta especificação e plataformas super-únicas, preferidas em peças de petróleo pesado, é alta, com expectativas de falta de oferta para 2025 e 2026.
A ATB Capital Markets vê as plataformas canadenses super-spec como alguns dos ativos mais vantajosos no setor de serviços de energia da América do Norte, com o domínio da Precision Drilling nessa área sendo uma vantagem competitiva significativa.
Em outras notícias recentes, a Precision Drilling viu uma revisão para cima nas metas de ações de duas empresas proeminentes. A ATB Capital Markets elevou seu preço-alvo de C$ 120,00 para C$123,00, após os resultados financeiros do segundo trimestre da Precision Drilling que superaram as expectativas.
O EBITDA da empresa de US$ 115 milhões foi parcialmente atribuído a um benefício de remuneração baseado em ações de US$ 10 milhões. Além disso, a empresa observou um aumento no número de sondas ativas nos Estados Unidos e Canadá, superando as previsões iniciais.
Em uma nota semelhante, a Piper Sandler também aumentou seu preço-alvo para a Precision Drilling para US$ 101,00, acima dos US$ 81,00. A meta revisada é baseada no EBITDA antecipado de C$ 574 milhões, dívida líquida de C$ 907 milhões no primeiro trimestre de 2024 e uma contagem de 14 milhões de ações totalmente diluídas. Esse ajuste no múltiplo de avaliação alinha as avaliações-alvo da Precision Drilling mais de perto com as de seus pares.
Esses desenvolvimentos recentes indicam confiança no desempenho da Precision Drilling tanto pela ATB Capital Markets quanto pela Piper Sandler. No entanto, Piper Sandler reconhece riscos potenciais, incluindo um ambiente macro de energia desafiador na América do Norte, vencimentos de contratos futuros e os altos níveis de endividamento da empresa.
Apesar dessas considerações, ambas as empresas mantêm uma perspectiva positiva, com a ATB Capital Markets reiterando uma classificação Outperform e a Piper Sandler mantendo sua classificação Overweight nas ações.
InvestingPro Insights
A Precision Drilling (NYSE: PDS) tem atraído atenção positiva com seu forte desempenho financeiro e movimentos estratégicos no mercado de plataformas de alta especificação. De acordo com dados do InvestingPro, a Precision Drilling possui uma capitalização de mercado atraente de US$ 1,1 bilhão, destacando sua presença significativa no setor. A relação P/L da empresa está em atraentes 6,28, indicando que ela pode estar sendo negociada a um preço baixo em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo - um ponto também destacado por uma das dicas do InvestingPro.
Os investidores também podem encontrar interesse nos ativos líquidos da empresa, que excedem as obrigações de curto prazo, proporcionando estabilidade financeira e potencial para gerenciar as flutuações do mercado de curto prazo de forma eficaz. Além disso, a Precision Drilling está sendo negociada perto de sua alta de 52 semanas, refletindo a forte confiança do mercado em seu desempenho e perspectivas futuras.
A plataforma InvestingPro oferece insights adicionais, com dicas que podem orientar ainda mais os investidores em seu processo de tomada de decisão. Por exemplo, os analistas preveem que a Precision Drilling será lucrativa este ano, um sentimento apoiado pela lucratividade da empresa nos últimos doze meses. Para explorar mais informações sobre isso, os investidores podem encontrar mais dicas do InvestingPro na plataforma, que atualmente lista mais 9 dicas para uma compreensão abrangente da saúde financeira e da posição de mercado da Precision Drilling.
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