Na segunda-feira, o Morgan Stanley fez um ajuste na classificação das ações da Kinder Morgan (NYSE:KMI), elevando-a de Underweight para Equalweight e estabelecendo um preço-alvo de $24,00. A revisão reflete um retorno total projetado de 19,0% em um ano, incluindo um rendimento de dividendos de 5,4%.
O novo alvo é baseado em um múltiplo de 9,8 vezes o valor da empresa estimado para 2025 em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA), que se compara à mediana de cobertura de 9,3 vezes.
O analista do Morgan Stanley indica que a atualização é oportuna, pois espera-se que a Kinder Morgan avance em vários projetos de expansão de gasodutos nos próximos trimestres. Esses projetos são impulsionados pelo aumento da demanda por gás natural, em parte devido ao desenvolvimento de IA e data centers.
Os anúncios previstos de novos projetos são vistos como um catalisador para uma aceleração no crescimento do EBITDA no final da década, o que pode levar a uma reavaliação das premissas de valor terminal implícito da empresa.
O retorno total derivado do fluxo de caixa descontado (DCF) da Kinder Morgan agora é visto como mais alinhado com outras empresas classificadas como Equalweight na cobertura do Morgan Stanley. Essa perspectiva sugere que o desempenho e os retornos potenciais da empresa agora são considerados equivalentes aos de seus pares do setor.
A atualização do preço-alvo para $24,00 reflete uma perspectiva mais positiva sobre a capacidade da Kinder Morgan de capitalizar as oportunidades emergentes no mercado de gás natural. Os comentários do analista destacam o potencial de novos anúncios de projetos para melhorar a visibilidade dos ganhos e a trajetória de crescimento da empresa nos próximos anos.
O foco da Kinder Morgan na expansão de sua infraestrutura de gasodutos é visto como uma movimentação estratégica para atender às crescentes demandas de energia associadas aos avanços tecnológicos e ao desenvolvimento de infraestrutura. A mudança na classificação das ações da Kinder Morgan pelo Morgan Stanley é uma resposta a esses desenvolvimentos previstos no setor de energia.
Em outras notícias recentes, a Kinder Morgan tem feito avanços significativos no setor de energia. A empresa reportou um trimestre financeiro sólido, com um aumento de 4% no EPS ajustado e um aumento de 3% no EBITDA, impulsionado principalmente por um aumento na demanda por gás natural. Esse aumento foi atribuído à expansão das instalações de exportação de GNL e às crescentes necessidades de energia da inteligência artificial e dos data centers.
A RBC Capital manteve sua classificação de Sector Perform para as ações da Kinder Morgan, mas elevou o preço-alvo de $20,00 para $22,00, após o relatório financeiro do segundo trimestre de 2024 da empresa. Essa decisão foi influenciada pelo anúncio da Kinder Morgan de um novo projeto de gasoduto, visando atender ao aumento da demanda de energia.
Apesar dos desafios operacionais, como o impacto do furacão Beryl, a Kinder Morgan conseguiu aumentar seu dividendo em 2%. A empresa também reportou um lucro líquido de $575 milhões e um aumento de 3% na margem bruta. Além disso, o backlog da empresa aumentou em $1,9 bilhão, impulsionado por projetos como o South System 4 e o Double H.
Embora o segmento de CO2 tenha experimentado volumes mais baixos em comparação com o segundo trimestre de 2023, e os volumes de coleta estejam abaixo das expectativas, particularmente na bacia de Haynesville, a Kinder Morgan permanece otimista.
A empresa espera que o gás natural continue desempenhando um papel vital no fornecimento de energia para data centers e está interessada em expandir a capacidade de transporte e armazenamento. Esses desenvolvimentos recentes sugerem uma perspectiva positiva para a Kinder Morgan.
Insights do InvestingPro
À medida que a Kinder Morgan (NYSE:KMI) recebe uma nova perspectiva do Morgan Stanley, é essencial considerar também as métricas financeiras em tempo real e os insights profissionais que informam ainda mais as perspectivas dos investidores. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $46,92 bilhões e um índice P/L de 19,36, a Kinder Morgan se apresenta como um player de peso com um múltiplo de lucros razoável na indústria de infraestrutura energética.
As dicas do InvestingPro destacam que a Kinder Morgan demonstrou um compromisso em retornar valor aos acionistas, aumentando seu dividendo por 6 anos consecutivos e mantendo pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos. Esses fatores, combinados com um rendimento de dividendos de 5,44%, sublinham o apelo da empresa para investidores focados em renda. Além disso, os analistas preveem que a Kinder Morgan será lucrativa este ano, um sentimento respaldado pela lucratividade da empresa nos últimos doze meses.
Em relação ao desempenho das ações, a Kinder Morgan está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com uma porcentagem de preço de 96,71% desse pico, indicando um desempenho recente robusto. Isso se alinha com um notável retorno total de preço de 25,39% no ano até o momento, o que pode sugerir um sentimento otimista do mercado em relação às perspectivas de crescimento e iniciativas estratégicas da empresa na expansão de gasodutos.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Kinder Morgan, fornecendo uma análise mais profunda de sua saúde financeira e posição no mercado. Com esses insights, os leitores podem entender melhor os riscos potenciais e as oportunidades associadas ao investimento na Kinder Morgan enquanto ela navega pelo cenário energético em evolução.
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