A Baird demonstrou uma perspectiva positiva para a Varonis Systems (NASDAQ: VRNS), elevando o preço-alvo da empresa de software de 60,00$ para 62,00$.
A firma manteve sua classificação de Outperform para as ações. O ajuste ocorre à medida que se espera que a Varonis enfrente comparações favoráveis ano a ano em seus resultados do terceiro trimestre.
A empresa é vista como bem preparada para o próximo relatório de ganhos, impulsionada por fortes indicadores de desempenho e um robusto pipeline de conversões para software como serviço (SaaS) que deve continuar no quarto trimestre e no ano fiscal de 2025.
A análise da Baird sugere que a Varonis está no caminho certo para alcançar uma receita anual recorrente (ARR) de 607 milhões $, marcando um aumento de 17,3% ano a ano, e uma receita de 142 milhões $, um aumento de 16,0% em relação ao ano anterior.
Essas projeções estão ligeiramente acima do consenso, indicando um trimestre potencialmente forte para a empresa. O analista observa que, embora o sentimento dos investidores tenha melhorado significativamente, refletido no desempenho superior das ações em relação ao iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) em aproximadamente 16 pontos percentuais nos últimos três meses, a recente moderação no impulso sugere um risco/recompensa mais equilibrado no curto prazo.
O relatório também destaca a avaliação atual da Varonis Systems, negociando a aproximadamente 10 vezes o valor da empresa esperado para as vendas de 2025. O comentário do analista indica que, embora a perspectiva de curto prazo apresente um conjunto equilibrado de riscos e recompensas, a Varonis é vista como bem posicionada para o crescimento de médio a longo prazo.
Em outras notícias recentes, a Varonis Systems fez avanços significativos em segurança de dados e desempenho financeiro. A empresa introduziu novos recursos de segurança na Dreamforce 2024 visando melhorar a segurança de dados para clientes da Salesforce.
Simultaneamente, a Varonis anunciou planos para oferecer 350 milhões $ em Notas Sênior Conversíveis com vencimento em 2029, com uma opção adicional para compradores iniciais adquirirem até 52,5 milhões $ a mais.
Os resultados do segundo trimestre fiscal da empresa revelaram um crescimento de receita de 13% ano a ano, e um aumento significativo em sua Receita Anual Recorrente (ARR) para 584,2 milhões $. Este desempenho foi impulsionado principalmente por sua plataforma de Software como Serviço (SaaS) e oferta de Detecção e Resposta de Dados Gerenciados (MDDR).
Em resposta a esses desenvolvimentos, várias firmas de investimento, incluindo FBN Securities, Truist Securities e Citi, elevaram seus preços-alvo para a Varonis, citando seus fortes resultados do Q2 e a bem-sucedida mudança para um modelo de negócios SaaS.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Varonis Systems alinha-se com a perspectiva positiva da Baird, como evidenciado por várias métricas-chave do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 84,54% nos últimos doze meses até o Q2 de 2024 sublinha sua eficiência operacional, apoiando a expectativa da Baird de fortes resultados financeiros. Isso é reforçado por uma dica do InvestingPro destacando as "impressionantes margens de lucro bruto" da Varonis.
O crescimento da receita da empresa de 12,93% no Q2 de 2024 em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior indica uma expansão saudável, alinhando-se com as projeções da Baird para o aumento da receita anual recorrente. Além disso, o forte retorno da Varonis no último ano, com um retorno total de preço de um ano de 83,03%, reflete o sentimento melhorado dos investidores mencionado no relatório da Baird.
Embora a Varonis esteja atualmente negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço em 96,32% da máxima de 52 semanas, isso pode ser visto como um testemunho de sua forte posição de mercado e potencial de crescimento. No entanto, vale notar que a empresa está negociando a um múltiplo alto de Preço / Valor Contábil de 14,27, o que pode indicar uma avaliação premium.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Varonis Systems, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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