Na quarta-feira, o Barclays reiterou sua classificação Overweight e preço-alvo de 20,00$ para a Lightspeed POS Inc. (NYSE: LSPD), após relatos de que a empresa está explorando opções estratégicas, incluindo uma possível venda. O provedor de software de ponto de venda tem sido objeto de rumores de aquisição por vários meses, especialmente depois que o CEO Dax Dasilva indicou no início deste ano que a Lightspeed estava aberta a discussões sobre uma potencial aquisição.
O desempenho da Lightspeed tem sido fraco no acumulado do ano, com as ações caindo 26% em comparação com um aumento de 9,5% no índice de software IGV. O crescimento da receita da empresa ainda não retornou aos níveis vistos no início de 2023, o que tem sido atribuído a um ambiente macroeconômico desafiador e dificuldades específicas no crescimento do setor de software.
Apesar desses desafios, o recente retorno de Dax Dasilva como CEO tem sido visto positivamente, já que os novos esforços de gestão estão concentrados no controle de custos e melhoria de margem. Essas mudanças provavelmente atrairão o interesse de empresas de private equity, que foram mencionadas como possíveis compradores no relatório da Reuters. O foco renovado da empresa nas vendas de software, após uma ênfase anterior em soluções de pagamento, faz parte dessa mudança estratégica.
A Lightspeed possui vários ativos que podem ser atraentes para empresas maiores, o que pode levar a considerações de venda em meio à intensa competição e ao atual clima econômico difícil. A avaliação atual da empresa está em 1,4 vezes o EV/Vendas CY25 com base nas estimativas do Barclays, sugerindo que compradores estratégicos e de private equity podem considerar a Lightspeed um alvo de aquisição atraente.
Em outras notícias recentes, a Lightspeed Commerce reportou um crescimento financeiro notável, com um aumento de 27% ano a ano na receita do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 para 266,1 milhões$, superando as expectativas. A empresa também registrou um EBITDA ajustado positivo de 10,2 milhões$, uma melhoria significativa em relação ao prejuízo de 7 milhões$ no mesmo período do ano passado.
A Benchmark iniciou a cobertura da Lightspeed, atribuindo uma classificação de Compra com base em uma métrica de avaliação aplicando um múltiplo de 3x do valor da empresa em relação à receita prevista para o ano fiscal de 2026 de 1,281 bilhão$. Enquanto isso, a Piper Sandler manteve uma classificação Neutra para as ações da Lightspeed, embora tenha reduzido seu preço-alvo de 17,00$ para 15,00$.
Este ajuste ocorre após o foco bem-sucedido da Lightspeed em Pagamentos Unificados, que viu sua penetração de Volume de Pagamentos Brutos aumentar de 20% para 36%. Em termos de estratégia, a Lightspeed está mudando seu foco para o crescimento de sua base de assinantes, planejando aumentos de preços e implementando uma estratégia renovada de vendas ativas. A administração da empresa está otimista de que essas iniciativas impulsionarão a taxa de crescimento da receita de assinaturas para mais de 10%.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Lightspeed POS Inc. (NYSE: LSPD) navega por um período de avaliação estratégica, as métricas mais recentes do InvestingPro destacam um cenário financeiro misto. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 2,36 bilhões$, a avaliação da empresa reflete sua posição no mercado. Embora o índice preço/lucro (P/L) da Lightspeed esteja em um negativo -15,9, indicando que atualmente não é lucrativa, os analistas estão otimistas, prevendo lucratividade este ano. Esse sentimento é reforçado pelo fato de que 8 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.
No balanço patrimonial, a Lightspeed possui mais caixa do que dívida, proporcionando alguma flexibilidade financeira nestes tempos incertos. Isso é complementado pelos ativos líquidos da empresa superando as obrigações de curto prazo, o que pode ser um fator crucial para enfrentar quaisquer ventos econômicos contrários de curto prazo. Apesar de não oferecer dividendos, o que pode desestimular investidores focados em renda, o forte crescimento de receita da empresa de mais de 26% nos últimos doze meses, a partir do primeiro trimestre de 2023, sinaliza potencial para expansão futura e pode ser uma consideração-chave para potenciais compradores ou investidores em busca de oportunidades de crescimento.
Para aqueles interessados em análises mais profundas e mais insights, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Lightspeed, que podem ser encontradas na página dedicada à Lightspeed do InvestingPro.
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