A BMO Capital manteve sua classificação Outperform na Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B: CN) (OTC: ANCUF) com um preço-alvo estável de Cdn$ 89,00. A análise da empresa sugere que uma transação potencial da empresa pode envolver financiamento substancial, incluindo uma dívida estimada em US$ 13 bilhões e US$ 29 bilhões em patrimônio, o que pode resultar em uma diluição de 50% das ações atuais.
O analista da BMO Capital destacou que, embora possa haver uma sobreposição significativa em vários estados dos EUA, levantando a possibilidade de preocupações antitruste, a extensão total das sinergias, especialmente do mercado japonês, permanece incerta. A empresa observou que, embora possa haver benefícios potenciais nas ofertas de alimentos, o negócio - se for aprovado com a Alimentation Couche-Tard adquirindo e mantendo todo o negócio de lojas de conveniência do alvo - traria considerável alavancagem e diluição de capital.
O comentário da BMO Capital ressalta a complexidade da potencial aquisição, apontando os riscos financeiros associados à transação. A postura da empresa reflete uma consideração cuidadosa do equilíbrio entre o ônus financeiro do negócio e as vantagens prospectivas que podem ser obtidas por meio de sinergias estratégicas.
A Alimentation Couche-Tard, líder global no setor de lojas de conveniência e varejo de combustível, está contemplando uma transação que pode remodelar significativamente sua estrutura de negócios e presença no mercado. Os movimentos estratégicos da empresa são observados de perto pelos investidores, pois podem ter um impacto substancial em sua saúde financeira e posição competitiva.
Em outras notícias recentes, a Alimentation Couche-Tard relatou um EBITDA ajustado de US$ 1,14 bilhão e lucro por ação (EPS) de US$ 0,48, ligeiramente abaixo da estimativa consensual de US$ 0,50. Além disso, o LPA ajustado do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 diminuiu 12% para US$ 0,65, ficando aquém do LPA projetado pelos analistas de US$ 0,84.
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