Na quinta-feira, a BofA Securities atualizou sua perspectiva sobre as ações da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330:TT) (NYSE: TSM), elevando o preço-alvo para NT$1.400 de NT$1.200, enquanto reiterava a classificação de Compra para as ações. O ajuste ocorre após a TSMC reportar robustos lucros no terceiro trimestre e fornecer uma orientação otimista para o quarto trimestre.
O lucro por ação (LPA) do gigante de semicondutores no terceiro trimestre, de NT$12,54, superou as expectativas tanto da BofA Securities quanto do mercado em 6% e 8%, respectivamente. Esse desempenho, juntamente com uma declaração prospectiva positiva sobre os gastos de capital para 2024 e 2025, reforçou a confiança na trajetória de crescimento da TSMC.
A avaliação da TSMC, que está em 17 vezes seus lucros projetados para 2025, é considerada atrativa pelo analista. Essa avaliação é respaldada por vários fatores, incluindo os avanços da empresa em inteligência artificial (IA), particularmente o aumento da produção de Blackwell, melhores rendimentos de sua tecnologia N3 e crescente demanda por nós de processamento avançados. Além disso, espera-se que aumentos de preços antecipados e ganhos de participação de mercado contribuam para o crescimento estrutural dos lucros da TSMC.
Apesar das recentes preocupações sobre flutuações de demanda na indústria de semicondutores, a BofA Securities mantém sua posição positiva sobre as ações da TSMC. A perspectiva da firma é reforçada pela liderança sustentada da TSMC no setor e pelo potencial de alta de 35% refletido no novo preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. reportou uma surpresa significativa na margem bruta em seus resultados do terceiro trimestre de 2024, superando tanto a própria orientação da empresa quanto as expectativas do mercado. A margem bruta da empresa atingiu 57,8%, superando a faixa orientada de 53,5-55,5%, devido a maiores taxas de utilização e melhorias de custos.
Essas melhorias estão ligadas ao progresso nas tecnologias de 5/3 nanômetros, que estão impulsionando o crescimento da empresa. Além disso, a Taiwan Semiconductor antecipa uma expansão da margem bruta para 57,0-59,0% no quarto trimestre de 2024, superior às expectativas recentes.
O UBS manteve a classificação de Compra para a Taiwan Semiconductor e aumentou o preço-alvo de NT$1.200,00 para NT$1.300,00. A empresa também reportou um aumento sequencial de receita de 12,8% para NT$23,5 bilhões em seu terceiro trimestre de 2024, impulsionado pela forte demanda por tecnologias de 3 nanômetros e 5 nanômetros em smartphones e aplicações de IA.
Olhando para 2025, o UBS prevê que a margem bruta da Taiwan Semiconductor subirá ainda mais para 58,5%, levando em conta vários fatores, incluindo um aumento de preço nas tecnologias N5/3, uma melhoria na utilização e uma diminuição na diluição do N3. Estes são os desenvolvimentos mais recentes relacionados à Taiwan Semiconductor.
Insights do InvestingPro
O robusto desempenho financeiro da TSMC, destacado no artigo, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 842,26 bilhões€, refletindo sua posição dominante na indústria de semicondutores. O crescimento da receita da TSMC permanece forte, com um aumento de 40,07% no trimestre mais recente, alinhando-se com o relatório de lucros positivo mencionado no artigo.
As Dicas do InvestingPro lançam luz adicional sobre a saúde financeira da TSMC:
1. A TSMC demonstrou crescimento consistente de dividendos, com um aumento de 42,34% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso respalda a capacidade da empresa de retornar valor aos acionistas enquanto investe em iniciativas de crescimento.
2. A empresa mantém um alto retorno sobre ativos de 16,56%, indicando uso eficiente de seus recursos para gerar lucros.
Esses insights reforçam a posição otimista da BofA Securities sobre a TSMC. As fortes métricas financeiras da empresa e o potencial de crescimento em IA e nós de processamento avançados justificam o aumento do preço-alvo e a classificação de Compra.
O InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a TSMC, fornecendo aos investidores uma análise abrangente das perspectivas e riscos potenciais da empresa.
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