Na quinta-feira, a BofA Securities iniciou a cobertura da ONEOK Inc (NYSE: OKE), uma provedora de serviços de midstream na indústria de gás natural, com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de 105,00 USD. Espera-se que a empresa, que está alavancada ao crescimento de líquidos de gás natural (NGL) na região de Bakken, veja um crescimento mais rápido nos volumes de NGL em comparação com os volumes gerais.
O analista da BofA Securities observou que, mesmo com um cenário base de crescimento zero do petróleo de Bakken em 2025, um crescimento estimado de 3% em NGL poderia levar a um aumento de aproximadamente 90 milhões USD por ano no EBITDA. Espera-se que esse aumento seja apoiado por sinergias de fusões anteriores.
No entanto, a firma também apontou possíveis desafios na primeira metade de 2025, onde o menor volume de etano poderia atuar como um obstáculo devido à demanda enfraquecida e à recuperação reduzida de Bakken.
A perspectiva positiva sobre a ONEOK é parcialmente baseada na integração bem-sucedida e na realização de sinergias da fusão com a Magellan Midstream Partners (MMP). O comentário do analista sugere que, se a ONEOK puder replicar esse sucesso com as recentes aquisições da Enlink e Medallion, poderia haver um potencial de alta adicional no desempenho da empresa.
A avaliação e o preço-alvo das ações da ONEOK refletem as expectativas da BofA Securities sobre o crescimento financeiro e a execução operacional da empresa. As ações da empresa nos próximos meses, particularmente em relação à integração de suas fusões mais recentes, serão cruciais para atender às expectativas estabelecidas pela nova cobertura.
Em outras notícias recentes, a ONEOK Inc. registrou um aumento significativo de 28% no lucro líquido ano a ano, atingindo 780 milhões USD, superando as expectativas dos analistas.
A empresa também emitiu com sucesso uma série de notas totalizando 6,9 bilhões USD para financiar a aquisição de participações na EnLink Midstream, LLC e Medallion Midstream, LLC.
Analistas de várias firmas ajustaram suas avaliações sobre a ONEOK após esses desenvolvimentos. O Morgan Stanley elevou a classificação da ONEOK de Igual Peso para Sobrepeso, reconhecendo o potencial de crescimento da aquisição de uma participação controladora na Enable Midstream Partners pela empresa.
No entanto, a CFRA rebaixou as ações da ONEOK de Compra para Manutenção devido a preocupações com a avaliação, mas elevou seu preço-alvo. A Stifel e a Citi mantiveram a recomendação de Compra para a ONEOK, reconhecendo as aquisições estratégicas da empresa. Projeta-se que essas aquisições contribuam com mais de 2 bilhões USD para o EBITDA de longo prazo da ONEOK e aumentem seu fluxo de caixa livre em aproximadamente 20% até 2028.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes nas operações comerciais da ONEOK.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da ONEOK alinham-se com a perspectiva otimista da BofA Securities. A capitalização de mercado da empresa é de 55,97 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no setor de midstream de gás natural. O índice P/L da ONEOK de 20,68 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por seus ganhos, possivelmente devido ao potencial de crescimento destacado no relatório do analista.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 19,1 bilhões USD, com um notável crescimento trimestral de receita de 31,14% no segundo trimestre de 2024. Esse crescimento robusto apoia as expectativas do analista de aumento nos volumes de NGL e potencial crescimento do EBITDA. O crescimento do EBITDA da ONEOK de 47,37% no mesmo período ressalta ainda mais seu forte desempenho operacional.
As Dicas do InvestingPro apontam que a ONEOK aumentou seu dividendo por 21 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 4,14%. Esse crescimento consistente de dividendos alinha-se com os fluxos de caixa estáveis da empresa e pode ser atrativo para investidores focados em renda. Além disso, as ações da ONEOK superaram o S&P 500 em retornos totais no último ano, com um retorno total de preço de um ano de 45,1%, refletindo a confiança dos investidores na estratégia de crescimento e posição de mercado da empresa.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a ONEOK, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e das perspectivas de mercado da empresa.
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