Na quinta-feira, as ações da Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO) receberam uma perspectiva positiva da B.Riley, com a empresa elevando seu preço-alvo para a ação de US$ 105 para US$ 109, mantendo uma classificação de compra.
O ajuste reflete o aumento da confiança no potencial de ganhos da empresa para o ano civil de 2025 e além, reforçado por fortes ganhos de design e demanda sustentada no mercado de controladores OEM NAND.
O analista destacou o sucesso contínuo da Silicon Motion em garantir vitórias no projeto de controlador de unidade de estado sólido (SSD) e Universal Flash Storage (UFS)/MultiMediaCard incorporado (eMMC). Além disso, a empresa antecipa que a visibilidade da demanda pode se estender por um período excepcionalmente longo devido aos altos níveis de terceirização de controladores por OEMs NAND.
Essa tendência, aliada a uma perspectiva de receita de SSD empresarial mais tangível para o ano-calendário de 2025, reforçou a convicção do analista no desempenho futuro da ação.
O preço-alvo atualizado vem após um recente roadshow de fornecedores sem acordo (vNDR) realizado em 11 de junho, que lançou luz sobre as perspectivas de curto e longo prazo da empresa.
A decisão do analista de aumentar o preço-alvo também é influenciada por uma inflexão esperada no lucro por ação (LPA), que deve se recuperar de uma queda significativa entre o terceiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2023.
As ações da Silicon Motion começaram a se recuperar após um período de desempenho abaixo do esperado em comparação com o índice SOX e a concorrente Phison. A empresa sugere que a recuperação pode ter um impulso significativo, dada a dinâmica fundamental e de ações favorável, bem como avaliações razoáveis de preço-lucro (P/L) de dois anos.
Os investidores são aconselhados a considerar aumentar suas posições no Silicon Motion, com a próxima cor da indústria do anúncio da Micron Technology (MU) em 26 de junho após o fechamento do mercado, que deve fornecer mais informações sobre as tendências da indústria NAND, bem como a demanda por PCs e smartphones. Essas informações provavelmente servirão como o próximo ponto de dados importantes para o setor.
Em outras notícias recentes, a Silicon Motion Technology viu uma série de atualizações e projeções positivas das principais empresas financeiras. O JPMorgan elevou o preço-alvo para as ações da Silicon Motion para US$ 90, mantendo uma classificação de Overweight (Acima do peso). Esta atualização se deve às fortes perspectivas de crescimento da empresa, particularmente no segmento de controladores SSD de clientes, e melhorias de margem previstas.
Da mesma forma, o Morgan Stanley atualizou Silicon Motion para Overweight de Equalweight, aumentando o preço-alvo para US$ 88. A empresa cita "amplos ventos contrários aos negócios", incluindo um backlog maior, margens em expansão e crescimento potencial dos avanços no setor de IA.
Em seus resultados financeiros do primeiro trimestre de 2024, a Silicon Motion relatou crescimento sequencial da receita e uma margem bruta de alto nível. Apesar de uma queda de vendas de 6% para US$ 189 milhões no 1º trimestre, a empresa projeta um crescimento de receita de 5% a 10% no 2º trimestre e um aumento de 25% a 30% para o ano inteiro. A margem bruta subiu para 45% no 1º trimestre, com expectativas para o ano inteiro variando entre 45% e 47%.
A empresa também está se preparando para a produção em massa de sua plataforma MonTitan, visando os mercados de armazenamento corporativo e de data center. Notavelmente, o Silicon Motion é pioneiro na tecnologia QLC para SSDs corporativos, garantindo vitórias de design com os principais fabricantes automotivos. A empresa espera um crescimento significativo nesta área a partir de 2025. Estes são desenvolvimentos recentes que destacam o potencial de crescimento sustentado da empresa.
InvestingPro Insights
Com a perspectiva positiva da B.Riley sobre a Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO), vamos nos aprofundar em algumas métricas em tempo real e dicas do InvestingPro que podem informar ainda mais os investidores sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. O Silicon Motion possui um balanço forte, mantendo mais caixa do que dívida, o que é um sinal tranquilizador para os investidores que procuram estabilidade (Dica InvestingPro). Além disso, a empresa tem um histórico comprovado de confiabilidade quando se trata de retorno aos acionistas, tendo mantido o pagamento de dividendos por 12 anos consecutivos, com um dividend yield atual de 1,82%.
Os investidores devem observar que, embora o Silicon Motion esteja sendo negociado a um múltiplo de lucros alto com uma relação P/L (ajustada para os últimos doze meses no 1º trimestre de 2024) de 45,18, isso reflete as altas expectativas do mercado para o crescimento dos lucros futuros. O crescimento da receita da empresa no 1º trimestre de 2024 mostrou um aumento trimestral significativo de 52,59%, sinalizando potencial para um impulso ascendente contínuo. Além disso, o forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 15,02%, indica um desempenho recente robusto.
Para aqueles que desejam mergulhar mais fundo nas perspectivas do Silicon Motion, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma. Por exemplo, oito analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo período, o que pode sugerir mais otimismo sobre a rentabilidade futura da empresa (InvestingPro Tip). Para explorar esses insights e muito mais, os investidores podem usar o código de cupom exclusivo PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral. Tenha em mente que existem muitas outras dicas disponíveis no InvestingPro for Silicon Motion, que podem fornecer uma análise abrangente das finanças e do potencial de mercado da empresa.
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