A CFRA, uma organização de pesquisa financeira, revisou seu preço-alvo para a Chewy Inc. (NYSE: CHWY), uma importante varejista online de alimentos e produtos para animais de estimação, elevando-o para $31,00 do anterior $23,00. A firma manteve sua classificação de Manter para as ações da empresa.
O ajuste no preço-alvo é baseado em uma combinação de métricas de avaliação, incluindo um múltiplo de 18 vezes o EBITDA previsto para o ano fiscal 26 e 1,2 vezes a relação entre o valor da empresa e as vendas do ano fiscal 26. Os analistas da CFRA também aumentaram suas projeções de lucro por ação (LPA) para a Chewy, estabelecendo o LPA do ano fiscal 25 (janeiro) em $1,06, acima dos $0,92 anteriores, e o LPA do ano fiscal 26 em $1,25, acima dos $1,01 anteriores.
O desempenho financeiro da Chewy no segundo trimestre foi misto, com lucros de $0,24 por ação superando as expectativas em $0,03. As receitas da empresa atingiram $2.859 milhões, marcando um aumento de 2,6% ano a ano, o que atendeu às previsões dos analistas. Para o ano fiscal 25, a Chewy manteve sua previsão de vendas, mas melhorou sua perspectiva de margem EBITDA ajustada para uma faixa de 4,5% a 4,7%, um aumento em relação aos 4,1% a 4,3% projetados anteriormente.
A empresa experimentou uma notável expansão da margem bruta, com um aumento de 120 pontos base ano a ano para 29,5%. Essa melhoria é atribuída principalmente a uma mudança para categorias de maior margem, como Chewy Health e anúncios patrocinados. Além disso, a Chewy se beneficiou de uma alavancagem operacional significativa, especialmente à medida que mais vendas são processadas por meio de seus centros de distribuição automatizados.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, permanecem preocupações em relação ao número de clientes ativos líquidos da empresa, que tem visto um declínio ano a ano por sete trimestres consecutivos. A CFRA prevê que o ano fiscal 26 poderá apresentar um ano de crescimento mais equilibrado para a Chewy, com expectativas de que a taxa de crescimento de clientes ativos líquidos se alinhe mais de perto com a taxa de crescimento de vendas líquidas por cliente ativo.
Em outras notícias recentes, o desempenho da Chewy no segundo trimestre foi robusto, com receitas atingindo o limite superior de sua orientação e um retorno ao crescimento positivo em clientes ativos.
Firmas de análise como Goldman Sachs, Evercore ISI, Morgan Stanley, Piper Sandler e Baird mantiveram ou elevaram suas classificações para a Chewy, com preços-alvo variados.
Seu EBITDA para o trimestre superou as expectativas do mercado, principalmente devido a uma margem bruta mais forte influenciada por fatores como publicidade e uma mudança para ofertas de produtos premium.
A empresa também revisou sua previsão de EBITDA para o ano fiscal de 2024 para cima pela segunda vez este ano, estabelecendo a nova meta entre 4,5% e 4,7%.
Apesar de mostrar sinais de recuperação e impulso com sua base de clientes ativos, a Chewy optou por manter sua perspectiva de crescimento de receita para o ano fiscal em um aumento de 4-6% ano a ano.
Adicionalmente, a Chewy anunciou iniciativas estratégicas importantes, incluindo Autoship, seu negócio de publicidade, aplicativo móvel, clínicas Vet Care, Chewy Plus e expansão para o Canadá. Esses empreendimentos estão supostamente atendendo ou superando as expectativas internas. A Chewy também executou $533 milhões em recompras de ações durante o segundo trimestre.
Insights do InvestingPro
A Chewy Inc. (NYSE:CHWY) tem sido objeto de análise financeira e revisões de preço-alvo, refletindo sua posição dinâmica no mercado. Nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023, a Chewy ostenta uma robusta capitalização de mercado de $13,04 bilhões, sublinhando sua presença significativa no espaço de varejo online para produtos pet. Apesar de negociar a um alto índice P/L de 156,08, o que indica uma avaliação premium, os analistas estão otimistas sobre o futuro da empresa, esperando crescimento do lucro líquido este ano, como observado em uma das Dicas do InvestingPro. Este otimismo é ainda mais sustentado pela capacidade da empresa de manter mais caixa do que dívida em seu balanço, um sinal de prudência financeira e estabilidade.
Além disso, o crescimento da receita da Chewy no último ano foi constante em 7,19%, com margens de lucro bruto mantendo um nível saudável de 28,68%. O foco estratégico da empresa em categorias de maior margem e centros de distribuição automatizados contribuiu para esse forte desempenho. No entanto, os altos múltiplos de avaliação, como um índice Preço/Valor Contábil de 17,54, sugerem que os investidores estão precificando expectativas de robusto crescimento futuro e lucratividade. De acordo com o InvestingPro, há 11 dicas adicionais disponíveis, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e potencial de mercado da Chewy.
Investidores considerando as ações da Chewy encontrarão esses insights particularmente valiosos ao pesar a avaliação atual da empresa contra suas perspectivas de crescimento e saúde financeira. Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, mais Dicas do InvestingPro podem ser encontradas na plataforma, oferecendo um mergulho mais profundo no desempenho de mercado e perspectivas futuras da Chewy.
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