Na quarta-feira, a CFRA rebaixou as ações da The Carlyle Group LP (NASDAQ:CG), alterando a classificação da empresa de investimento de Manter para Vender, enquanto manteve um preço-alvo de 45,00 dólares. O rebaixamento ocorre apesar do preço das ações da empresa ter aumentado mais de 26% desde as mínimas de setembro. A análise da CFRA sugere que o desempenho da The Carlyle Group pode ficar atrás de seus pares no setor de investimentos alternativos, já que o negócio ainda está em uma fase de recuperação.
O preço-alvo da firma é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) de 10,0x sobre o lucro por ação (LPA) projetado para 2025, que é inferior à média histórica de três anos do múltiplo P/L de 10,9x. A CFRA manteve suas estimativas de lucros distribuídos estáveis em 3,80 dólares para 2024 e prevê um aumento para 4,50 dólares em 2025. As previsões de receita estão fixadas em 3,93 bilhões de dólares para 2024, com um aumento projetado para 4,45 bilhões de dólares em 2025.
Espera-se que as receitas do terceiro trimestre da The Carlyle Group sejam de cerca de 959 milhões de dólares. Em 30 de junho, a empresa reportou ativos totais sob gestão (AUM) de 435 bilhões de dólares, marcando um aumento de 13,0% em relação ao ano anterior. O AUM gerador de taxas ficou em 307 bilhões de dólares, um aumento de 13,2%, e o AUM gerador de taxas de capital perpétuo foi de 90 bilhões de dólares, largamente atribuído aos 73 bilhões de dólares da unidade Fortitude. A distribuição do AUM entre as divisões da empresa incluiu 164 bilhões de dólares em Private Equity Global, 190 bilhões de dólares em Crédito Global e 80 bilhões de dólares em Soluções de Investimento Global.
Olhando para o futuro, a The Carlyle Group está otimista quanto aos seus níveis de atividade no segundo semestre de 2024, esperando um mercado de IPOs mais saudável que possa melhorar as oportunidades de saída e o interesse de compradores estratégicos. Esta perspectiva é definida em um contexto onde os IPOs globais diminuíram 24% nos primeiros nove meses de 2024, com expectativas de que o impulso possa não aumentar até o final do ano.
Em outras notícias recentes, a The Carlyle Group tem sido um ponto focal em notas recentes de analistas e desenvolvimentos da empresa. A firma reportou fortes ganhos relacionados a taxas e um recorde de 435 bilhões de dólares em ativos sob gestão durante uma recente teleconferência de resultados. O Deutsche Bank manteve sua classificação de Compra para a Carlyle, expressando confiança na trajetória de longo prazo da empresa.
Este sentimento foi ecoado pela Redburn-Atlantic, que iniciou a cobertura da Carlyle com uma classificação de Compra, citando o robusto crescimento em seu negócio de crédito e mudanças estratégicas em sua estrutura de compensação.
A TD Cowen, no entanto, manteve sua classificação de Manter para a Carlyle, embora com um preço-alvo ligeiramente elevado de 41,00 dólares para 42,00 dólares, após o desempenho do segundo trimestre da empresa.
A The Carlyle Group também anunciou um compromisso significativo de até 1 bilhão de dólares para financiar empréstimos de energia limpa avaliados em propriedades comerciais (C-PACE) em uma parceria estratégica com a North Bridge ESG LLC. Este movimento fortalece a presença da Carlyle no mercado de financiamento imobiliário com foco ambiental.
Insights do InvestingPro
Os dados financeiros recentes da The Carlyle Group do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da CFRA. Apesar da capitalização de mercado da empresa de 16,63 bilhões de dólares, seu múltiplo P/L está em -44,67 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, refletindo desafios atuais de rentabilidade. Isso se alinha com a postura cautelosa da CFRA sobre o desempenho da empresa no curto prazo.
No entanto, a The Carlyle Group mostrou um crescimento impressionante de receita, com um aumento de 169,42% na receita trimestral no segundo trimestre de 2024. Este crescimento substancial poderia potencialmente apoiar a perspectiva otimista da empresa para o segundo semestre de 2024, como mencionado no artigo.
As dicas do InvestingPro destacam que a The Carlyle Group tem um alto retorno sobre o capital investido, o que pode ser atraente para investidores de valor que olham além dos ganhos atuais. Além disso, as ações da empresa estão sendo negociadas perto de sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 91,54% do pico, indicando um forte desempenho recente apesar do rebaixamento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a The Carlyle Group, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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