Na terça-feira, a CFRA ajustou sua perspectiva sobre a NASDAQ:CRUS, reduzindo o preço-alvo de 12 meses para a Cirrus Logic de 150 dólares para 109 dólares, mantendo a classificação de Manutenção para a ação. O analista da firma citou uma revisão do índice preço/lucro de 16 vezes o lucro por ação (LPA) previsto para o ano civil de 2025 de 6,83 dólares como base para o ajuste. Este novo alvo é inferior ao dos pares da Cirrus Logic, mas ainda é superior à média histórica da empresa.
A firma também revisou suas projeções de lucros para a Cirrus Logic, diminuindo a estimativa de LPA para o ano fiscal de 2025 (terminando em março) de 7,17 dólares para 6,47 dólares e a previsão de LPA para o ano fiscal de 2026 de 7,63 dólares para 6,93 dólares. Essas mudanças ocorrem apesar da Cirrus Logic ter reportado um LPA de 2,25 dólares no trimestre de setembro, superando a estimativa de consenso de 2,02 dólares e os 1,80 dólares do ano anterior. A receita da empresa aumentou 13%, em linha com as expectativas, impulsionada por um aumento de 12% na demanda por áudio e um aumento de 14% no conteúdo de sinal misto de alto desempenho.
No entanto, a orientação para a receita do trimestre de setembro apresentada pela Cirrus Logic, com um ponto médio de 510 milhões de dólares, ficou abaixo da estimativa da CFRA de 583 milhões de dólares. Essa orientação sugere um declínio de 18% ano a ano, atribuído em parte a uma semana a menos no trimestre e comparações desafiadoras com as vendas do Android do ano anterior.
Apesar da orientação de receita mais baixa, a CFRA expressou otimismo sobre os avanços da Cirrus Logic, incluindo a tecnologia de controlador de câmera da empresa dentro dos produtos da Apple, o envio de seu amplificador reforçado personalizado de próxima geração e a introdução de seu primeiro codec inteligente de 22 nanômetros. A firma também vê potencial no negócio de laptops da Cirrus Logic.
A análise reconheceu a forte posição de caixa líquido da Cirrus Logic de 707 milhões de dólares, o que equivale a mais de 12 dólares por ação, como um suporte à avaliação da empresa. No entanto, a firma também observou a alta concentração de vendas da Apple, que agora representa 90% das vendas da Cirrus Logic, como um potencial fator de risco.
Em outras notícias recentes, a Cirrus Logic tem feito progressos significativos em seu desempenho financeiro e posicionamento estratégico de mercado. A empresa de semicondutores reportou uma receita recorde no segundo trimestre de 541,9 milhões de dólares para o ano fiscal de 2025, um aumento sequencial de 45% e um crescimento de 13% em comparação com o mesmo período do ano passado, impulsionado principalmente pela robusta demanda por smartphones.
No entanto, a perspectiva de receita da empresa para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi ajustada para 12,4% abaixo da estimativa da Stifel devido a fatores como uma semana extra no ano fiscal de 2024 e uma produção excepcionalmente alta do Android no terceiro trimestre do ano fiscal de 2024.
Apesar da perspectiva de receita reduzida, a Stifel manteve uma classificação de Compra para as ações da Cirrus Logic, revisando o preço-alvo de 165 dólares para 140 dólares. A firma expressou confiança na posição de mercado da empresa de semicondutores e suas oportunidades de crescimento em diversas categorias de produtos, como laptops, tablets, AR/VR e wearables.
A Cirrus Logic também entrou no mercado de laptops e lançou novos produtos, incluindo um amplificador reforçado personalizado de próxima geração e um codec inteligente de 22 nanômetros. Espera-se que esses desenvolvimentos recentes contribuam para futuros fluxos de receita.
Olhando para o futuro, a Cirrus Logic está prevendo um crescimento significativo no ano fiscal de 2026, com a receita de produtos focados em PC esperada para estar na casa das dezenas de milhões baixas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da CFRA, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Cirrus Logic. O índice P/L da empresa está em 18,35, com um P/L futuro ajustado de 16,68, alinhando-se de perto com o modelo de avaliação da CFRA. Este índice P/L relativamente baixo, especialmente quando comparado ao potencial de crescimento de lucros de curto prazo da empresa, sugere que a ação pode estar subvalorizada.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Cirrus Logic possui mais caixa do que dívida em seu balanço, reforçando a observação da CFRA sobre a forte posição de caixa líquido da empresa. Esta estabilidade financeira é ainda mais apoiada pelo fato de que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição de liquidez saudável.
Apesar do recente revés induzido pela orientação, a Cirrus Logic mostrou um desempenho de mercado impressionante, com um retorno total de preço de 56,79% no último ano e um retorno de 25,03% nos últimos seis meses. Este forte desempenho, juntamente com as previsões dos analistas de lucratividade para o ano atual, pinta um quadro mais otimista do que a recente redução do preço-alvo poderia sugerir.
Para os investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Cirrus Logic, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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